佛山港中旅华贸国际物流有限公司100%股权及4069.766462万元债权转让项目分析_项目分析报告_塔米狗.docx

佛山港中旅华贸国际物流有限公司100%股权及4069.766462万元债权转让项目分析 项目投资亮点与建议 港中旅华贸国际物流股份有限公司（简称“华贸物流”），成立于1984年12月14日，并于2012年5月29日在上海证券交易所挂牌上市，股票代码603128，是中国诚通控股集团有限公司控股的二级子公司。华贸物流旗下分支机构已发展至90余家，遍布中国主要港口、内陆经济发达城市以及中国香港、美国、新加坡、卢森堡、德国、法国、意大利、西班牙、匈牙利、荷兰、比利时、英国、越南等国家，拥有国际空运、国际海运、工程物流、铁路运输、仓储第三方物流、跨境电商物流、航材物流、报关报检等核心业务，实现了跨境物流产品的全覆盖。华贸物流有志于成为全球物流解决方案的提供者，建设海内外网络齐全、服务产品综合、平台优势显著、行业地位领先、品牌感召力强的世界一流跨境综合第三方物流企业。 经塔米狗企评家企业成长性评价系统评定：港中旅华成长性得分?706，已超越塔米狗数据库该行业 100% 的企业，超越全行业 84% 的企业。企业成长性等级为?A。与同一规模下的行业企业相比，该企业的成长性得分远高于行业平均水平，具有很高的成长性。目前该企业正进入繁荣发展期，企业成长性的各项指标高于市场平均水平，成长性十分显著。 转让标的与标的企业基本情况 项目名称与交易形式 佛山港中旅华贸国际物流有限公司100%股权及4069.766462万元债权转让 转让标的企业基本信息 公司名称：佛山港中旅华贸国际物流有限公司 注册地址：佛山市三水区西南工业园B区105-16号 成立时间：2014-04-15 法定代表人：胡健华 注册资本：500万人民币 实缴资本：500万人民币 标的企业介绍： 股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 港中旅华贸国际物流股份有限公司 100% 经营范围 国内货运代理，海上、陆上、航空国际货运代理，物流信息咨询；仓储，货物运输服务；劳务派遣；代理报关服务；经营和代理各类商品及技术的进出口业务。*(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 市场行业情况分析 国际货运代理是以代理人的身份接受货主的委托，通过水、陆空等运输途径提供货物国际进出口运输服务的行业，主要业务包括装箱、订舱、转运、报检、报关、办理相关保险手续等。 1、国际货运代理产业链 从产业链来看，国际货运代理行业产业链上游主要为集装箱堆场和包装企业等。中游为国际货运代理企业，而下游市场参与主体有承运人(船东、航空公司等)和货主。 中国国际货运代理行业产业链 资料来源：智研咨询整理 ? ? 2、国际货运代理发展阶段 从发展阶段来看，我国国际货运代理行业可以划分四个阶段，分别为萌芽发展阶段、初步发展阶段、规范发展阶段、高速发展阶段。 萌芽发展阶段：此阶段因我国政府尚未放开中国进出口货运代理经营权，拥有经营权的货运代理企业较少，中央企业集团直属管理的中国对外贸易运输总公司担任中国货运总代理。我国国际货运代理行业处于垄断。 初步发展阶段：1988年3月，国务院办公厅下发相关文件规定船舶代理、货运代理业务实行多家经营。任何部门不得进行限制。文件结束了中国对外贸易运输总公司垄断国际货运代理行业的局面。大陆本土货运代理企业陆续成立，为我国国际货运代理行业的发展奠定了基础。 规范发展阶段：1995年，为维护中国国际货运代理市场秩序、加强行业的监督管理，国务院出台了《中华人民共和国国际货物运输代理业管理规定》，有效规范了中国国际货物运输代理行为、国际货物运输代理企业设立条件及国际货物运输业务收费标准等，大大促进了我国国际货运代理行业的发展，推动行业逐步走向成熟。 高速发展阶段：2001年，中国加入世界贸易组织（WTO)，中国全球贸易业务迅速展开，中国国际货运代理行业随之迅速发展。此阶段，大量在国际货运代理业务方面拥有丰富经验的外资企业纷纷进入中国市场，大陆本土企业不断向其学习，积累国际货运代理行业系统管理经验，我国国际货运代理行业逐步朝专业化、规范化的方向发展。 中国国际货运代理行业发展阶段 资料来源：智研咨询整理 3、国际货运代理业务百强规模 近年来，“一带一路”战略为我国国际贸易的发展营造了良好的外部环境，有效拓展了沿线国家贸易业务发展空间。受益于“一带一路”战略的利好，中国对外进出口贸易量增多，极大的促进了我国国际货运代理市场的发展。 数据显示，2015年中国国际货运代理百强企业营业收入总额为3304.7亿元，2018年增至4235.88亿元。2019年为4463.86亿元，同比增长5.38%。 2015-2019年中国国际货代百强企业营业收入情况 资料来源：中国国际货运代理协会、智研咨询整理 4、国际货代企业综合业务发展情况 从综合业务情况来看，中国外运股份有限公司以801.68亿元