（分析报告）招商华软信息有限公司49%股权转让20210608_项目分析报告_塔米狗.docx

招商华软信息有限公司49%股权转让项目分析报告 一、项目投资亮点与建议 标的企业是招商公路（001965）下属控股子公司，成立于2001年，由华南理工大学计算机应用工程研究院改制而成，是招商公路和华南理工大学战略合作的智慧交通科技科技企业，智慧高速科技创新引领者。该企业2020年营收2.2亿元，净利润超过2300万，占比约10%，达到软件行业一般水平。 该项目为标的企业股东间协商约定，华南理工大学退出，将全部股权纳入招商公路下属企业招商新智进行管理。招商新智未放弃该项目优先购买权。 二、转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式； 项目名称：招商华软信息有限公司49%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：招商华软信息有限公司 注册地址：广东省广州高新技术产业开发区科学城科汇二街13号901房 成立时间：2001年10月22日 法定代表人：杜渐 注册资本：10204.08万元 实缴资本：10204.08万元 标的企业介绍：招商华软信息有限公司（简称招商华软）是招商局集团成员企业，是招商公路和华南理工大学战略合作的智慧交通科技科技企业，成立于2001年，中国交通电子支付专业服务商，是智慧高速科技创新引领者。 十余年来，招商华软聚焦交通电子支付主航道，在高速公路收费、高速公路运营管理支持、停车安全与收费服务、城市公共交通支付等领域硕果累累。目前，公司业务遍及全国20多个省份及香港特别行政区，累计建设ETC车道3500多条，MTC车道6800多条，是国内领先的交通电子支付专业服务商。 （三）标的企业股权结构 序号 前十位股东名称 持股比例 1 招商新智科技有限公司? 51% 2 广州华南理工大学资产经营有限公司? 49% （四）经营范围 软件开发;计算机网络系统工程服务;计算机零配件批发;软件批发;通讯设备及配套设备批发;货物进出口（专营专控商品除外）;技术进出口;网络技术的研究、开发;计算机技术开发、技术服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发;自行车批发;自行车零售;自行车出租服务;计算机应用电子设备制造;电子元件及组件制造;电子产品设计服务;通讯终端设备批发。 （五）主营业务 交通电子支付业务的软件系统开发。 （六）历史沿革 招商华软其前身是广州华工信息软件有限公司，成立于2001年，由华南理工大学计算机应用工程研究院改制而成，2019年1月正式成为招商公路旗下企业。 三、标的企业主营业务分析 （一）公司主营产品介绍 交通电子支付业务的软件系统开发，应用在高速公路收费、高速公路运营管理支持、停车安全与收费服务、城市公共交通支付等领域。 （二）公司商业模式介绍 以招投标为主要方式承揽建设项目，在高速公路、停车场等应用场景实施软件系统建设与维护。 （三）公司资源禀赋及其它 四、企业成长性分析 （一）财务情况 盈利能力 标的企业2020年营收2.2亿元，净利润超过2300万，占比约10%，达到软件行业一般水平。 （二）创新发展与知识产权 标的企业拥有自主知识产权，2020年成为国家高新技术企业。 （三）信用风险 无。 （四）管理效率 略。