0420项目分析报告-东风华神特装车辆有限公司75%股权转让_项目分析报告_塔米狗.docx

PAGE2 / NUMPAGES2 东风华神特装车辆有限公司75% 股权转让项目分析 一、项目投资亮点与建议 披露信息显示，东风华神特装车辆有限公司为东风特种商用车有限公司的全资子公司，此次股权转让后，将导致标的企业的实际控制权发生转移。 从标的企业所在的市场数据来看，2019年，厢式车、罐式车、自卸车、仓栅车、举升车、特种车和半挂车八类专用汽车产量均实现同比增长： 由于GB7258-2017中要求对危险货物运输半挂车、三轴栏板式和仓栅式半挂车标配盘式刹车及空气(气囊)悬架，并于2020年1月1日起正式实施，车辆使用成本大幅提升。因此大量产品需求提前释放，全年半挂车产量达到历史顶峰。2019年我国半挂车累计生产138.48万辆，同比增长109.8%。 普通自卸汽车是指具有专用车厢，以满足所装运货物的特性或特殊要求的，在公路运输使用一般用途的自卸汽车。2019年我国普通自卸车累计生产35.55万辆，同比增长4.0%。 专用自卸汽车是指装有液压举升机构，能将车箱(罐体)卸下或使车箱(罐体)倾斜一定角度，货物依靠自重能自行卸下或者水平推挤卸料的专用汽车。其中产量较大的自卸式垃圾车、车厢可卸式垃圾车、压缩式垃圾车均属于环卫专用车。2019年我国专用自卸车累计生产10.13万辆，同比增长5.4%。 厢式汽车是指具有独立的封闭结构车厢或与驾驶室联成一体的整体式封闭结构车厢的专用汽车。厢式汽车受固定资产投资波动影响较小，市场需求相对稳定，是专用汽车市场发展的重要领域。从产品产量来看，2019年我国厢式类专用汽车累计生产85.54万辆，同比增长6.4%。 对投资人来说，在行业处于上升期而非成熟期进入是一个好的选择。 二、转让标的与标的企业基本情况 （1）项目名称与交易形式：东风华神特装车辆有限公司75%股权转让 （2）标的企业基本信息： 公司名称:东风华神特装车辆有限公司 注册地址：十堰市张湾工业新区 成立时间：2002.7.25 法定代表人：潘传政 注册资本：17235万元人民币 实缴资本：17235万元人民币 （3）标的企业介绍：东风华神特装车辆有限公司位于中国汽车之都——湖北十堰市，公司成立于1979年，是经国家工信部批准的具有专用车生产销售资质的整车企业，也是东风汽车公司最早生产各类改装车专业定点厂家。公司主要生产、销售各类厢式车、工程自卸车、随车起重运输车、随车起重机、中置轴半挂车、垃圾清运车、活鱼运输车等各类专用车，同时生产销售东风各类汽车车箱、汽车车架和副车架等汽车零部件，也是十堰地区主要的随车工具包生产、销售企业。 2010年6月入驻十堰工业新区,一期用地229.18亩，建筑面积近6万平方米，投资1.9亿人民币。 2011年3月29日，公司新厂区正式投产，标志着年产3万辆专用车的生产能力形成。 2014年10月，公司并入东风特种商用车有限公司，为打造东风汽车品牌第三极添砖加瓦，东风华神致力于成为东风特种商用车有限公司专用车支柱企业，致力于成为国内专用车发展最前沿企业，致力于成为世界专用车知名企业。 2015年，公司实现销售收入近1.6亿元，专用车销量3180台份。 （4）股权结构： （5）经营范围 汽车、百货、建材、金属材料（国家有专项规定的除外）的销售；汽车附件安装；油箱、护网、金属结构件（不含压力容器）的加工；驾驶室座垫套、工具包的加工、销售；汽车零部件、汽车电子电器产品、随车工具、排污控制装置产品的生产、销售；自卸车厢、涂料设备的制造；东风牌专用车、东实牌专用汽车、华神牌专用车、自缷汽车改装（凭工信部公告生产、经营）；劳保用品加工、销售；普通货运；装卸、搬运服务。货物进出口、技术进出口。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营） 三、市场行业情况分析 东风华神特装车辆有限公司产品所在的行业为专用车制造行业。 近年来，我国汽车产业呈现出集群化发展态势，已经形成长三角地区(上海、江苏、浙江)、京津冀环渤海地区、华南地区(主要是珠江三角洲及福建)、东北地区(沈阳、长春和哈尔滨等)、中部地区及西南地区六大汽车工业集群区域。为降低物流成本、贴近客户需求，专用汽车产品制造企业纷纷在主机厂周边建立生产基地，因而也形成了六大产业集群，与上述汽车工业集群区域相对应。 东风华神特装车辆有限公司则处于珠三角地区集群区域。 截至2019年12月底，我国专用汽车、半挂车及普通自卸车八大类公告内企业有1600余家，在产企业1362家，全年新增专用汽车企业219家。 随着我国汽车产业的快速增长，专用车在国民经济中的地位不断提升，并已成为支撑和拉动我国经济持续快速增长的支柱产业之一。2019年我国专用汽车产量为162.6万辆，同比增长10.86%。 2019年在专用车中，厢式类专用汽车累计生产85.54万辆，同比增长6.4%;罐式类专用汽车累