0719项目分析报告-株洲新通铁路装备有限公司股权转让_项目分析报告_塔米狗.pdf

株洲新通铁路装备有限公司12.94%股权转 让项目分析 一、项目投资亮点与建议 依照国家战略新兴产业分类，轨道交通装备行业可分为 铁路高端装备制造、城市轨道交通装备制造、其他轨道交通 装备制造及轨道交通装备制造相关服务四部分；中国轨道交 通装备行业预计在2022 年达到5398.3 亿元，年复合增长率 达11.3%；到2022 年，铁路高端装备制造市场预期为741.6 亿元，城市轨道交通装备制造市场预期为1415.3 亿元，其他 轨道交通装备制造市场预计达 1050.7 亿元，轨道交通装备 制造相关服务市场预计达2190.7 亿元。 由于铁路装备市场已处于成熟期，短期内市场格局不会 出现大的变化，因此保持中国中车市占率在90%的水平不变。 由于铁路装备市场已处于成熟期，短期内市场格局不会 出现大的变化，因此保持中国中车市占率在90%的水平不变。 对投资人来说，在行业处于上升期而非成熟期进入是一个稳 健的选择。 二、转让标的与标的企业基本情况 （1）项目名称与交易形式：株洲新通铁路装备有限公司 12.94%股权转让 1 / 7 （2）标的企业基本信息： 公司名称: 株洲新通铁路装备有限公司 注册地址：湖南省株洲市荷塘区宋家桥 成立时间：2003.3.10 法定代表人：汪波 注册资本：4404.86 万元人民币 实缴资本：4404.86 万元人民币 （3）标的企业介绍：株洲新通铁路装备有限公司位于我 国京广、浙赣、湘黔三大铁路干线交汇枢纽、美丽的湘江之 滨——株洲市，是经过整合中国南车集团株洲车辆厂有关长 大货物车、冶金工矿车辆和铁路工程机械等产品的技术研发、 生产制造资源，投入注册资金3000 万元，于2005 年4 月组 建的从事铁路装备研发与生产的高新技术企业。 株洲新通铁路装备有限公司拥有12000 多平方米功能完 善的现代化生产厂房和各型先进的生产制造设备；产品设计 手段先进，建有较完善的新产品、新技术、新工艺的开发研 究体系，并拥有一大批经验丰富的多年从事铁路货车、工程 机械装备设计、制造的工程技术人员，公司在长大货物车、 冶金工矿车辆等铁路特种车辆、铁路铺架设备、铁路大型自 动化工程机械及其走行部的研制领域，具有明显的竞争优势。 2005 年，公司成功研制了我国第一台集机、电、液于一体， 具有自主知识产权的 cpg500 型高速铁路无缝线路长轨条铺 2 / 7 轨机组。公司企业管理完善，通过了iso9001：2000 版国际 质量管理体系认证。 公司主要产品有：d26 型凹底平车、d26b 型落下孔车、 d15b 型凹底平车、d10a 型凹底平车、d28 型凹底平车、400t 长平车等长大货物车；ts65a 型铁水车、ts120 型铁水车和 ts320 型鱼雷式铁水车、k16a 型矿石漏斗车、kf60h 型自翻 车、100t 钢锭平车、550t 钢锭平车等冶金工矿车辆；djk140 型架桥机、dpk32 型铺轨机、高速铁路无缝线路长轨条铺轨 机组等铁路铺架设备以及钢材预处理线等。 （4）股权结构： （5）经营范围 铁路铺轨机、架桥机、捣固机、换轨车、扫雪车、铁路 吊车研发、制造、修理、销售；铁路特种车辆、冶金车辆设 计、制造、修理、销售；大型金属结构件制作、销售；金属 结构件钢材表面处理设备、涂装设备制造、销售；非标设备 及零部件、工装及模具制造、销售、技术咨询、转让；商品 及技术进出口业务。（上述项目涉及行政许可的凭本公司有 3 / 7 效许可证经营） 三、市场行业情况分析 1.政策分析 近年来，国家颁布相关政策法规，促进轨道工程装备行 业发展。2019 年出台的《交通强国建设纲要》提出 “到2035 年，基本建成交通强国，现代化综合交通体系基本形 成”;2019 年修订的《产业结构调整指导目录》将 “大型养 路机械、铁路工程建设机械装备、线桥隧检测设备”列为鼓 励类产业;2017 年《铁路 “十三五”发展规划》提出 “进一 步健全