新能源车销量前瞻交流要点.pdfVIP

新能源车销量前瞻交流要点   核心要点： 1、销量：3月销量看45以上 （略超市场预期），渗透率高达30%以上是燃油车 受到抑制的结果，并非常态。 2、疫情：3月的影响主要是对疫情地区的销量、运输有影响，4月主要影响疫情 区的零部件和整车，预计产量有可能环比减少，目前看受到疫情及供应链影响的 主机厂有Tesla、吉利、长城、奇瑞等长三角车企，但属于短期影响，全年国内 销量预计550万辆以上。 3、涨价：涨价对订单有影响，主要是中低端车型订单还是减弱的，但中高端车 型出现买涨不买跌的现像，目前BYD和埃安订单不减反增长，哪吒、零跑等中低 端电动车涨价之后订单持续增长，比较超预期，油价大涨之后电动车性价比凸 显。 4、车企目标：没有下调，但是车型调整会引起今年汽车销售结构性变化，目前 电动车企依然比较乐观。 5、目前看Q2电动车产销数据要看疫情的影响，若不考虑疫情是逐步增长的，订 单来比预期好，后续看交付节奏。   具体内容： 一、1-2月新能源市场的销售情况 虽然年初新能源补贴政策退坡，厂家普遍涨价，但由于去年前期订单比较充足， 新能源车销量仍然高歌猛进，渗透率也始终保持高位 1-2月累计销量63万 （零售数据），同比+144%，渗透率18.4%；其中，一月 份销量36万，同比+123%，渗透率16.7%；二月份销量27万，同比+178%，渗 透率21.4% 分技术路线来看：对于纯电市场，比亚迪以及广汽埃安表现较好，新能源汽车的 A级市场同比环比都有上升；对于插电混动市场，在比亚迪dmi产品的推动下， A级B级市场同比环比也都实现上升 市场趋势： 1）从两头往中间主流市场进行渗透； 2）私人用户比例不断上升，从10%多上升到20%多； 3）非限牌限购的城市新能源份额增加明显，从40%到50%多 除去政策因素，随着基础设施的逐渐普及以及充电便利性的不断提升，消费者对 新能源车的接受度在持续提升。从今年1、2月份数据来看，无论是总量、产品 结构、用户结构、销售情况都呈现良好态势   二、今年3月及年内新能源市场的销售和预测 3.1-3.27新能源销量已经超过37w，按照前四周的平均销量，三月份有望达45- 50万，渗透率达30%左右，再创新高 新能源销量的两大影响因素：涨价、疫情 1、涨价：少则几千，多则2-3万。一方面，原材料涨价使新能源车企面临较大 的利润压力 （尤其是10w以下的低价位车型），未来会把生产和销售重点转移到 更高价位的车型上；另一方面，油价的上涨使消费者对新能源的关注度不断提 升，尤其是性价比高的车型 （比如比亚迪dmi），进一步抢占中间主流用户市场 2、疫情：对于受疫情影响较大的城市，厂家的零件供应、生产、整车发运、进 店客流、订单交付等，都会受到一定限制 各大厂家差异： 比亚迪：1）疫情：总体影响较小。深圳坪山、西安、长沙工厂都正常生产，疫 情严重的东北占比亚迪销售比重低；虽然疫情导致整车物流速度减慢，但经销商 的库存使比亚迪到目前还能维持较好的交车水平，预计三月份能达到10万以上 的销量；2）涨价：幅度较小，dmi涨3千，纯电涨6千；和燃油车相比性价比较 高 （车长，使用成本低，在限牌限行城市的政策福利），三月宣布涨价以后，反 而促进了观望客户的提前购买；3）销售：随着疫情的平稳、芯片供应的改善和 电池产能的加大，预计比亚迪继续高歌猛进，实现甚至超出今年150万辆的销量 目标 特斯拉：1）疫情：受上海疫情影响，上周停产2天，本周连续停产，三月销量 从原先预期的7万到如今的6万出头，下降20%左右，M3、MY交车时间都进一 步延长；2）涨价：三月份进行二次涨价，涨价幅度1-2万，由于客户存在预期 所以订单相对平稳；3）销售：随着上海疫情的缓解，特斯拉会持续推进产能爬 坡、挖掘产能潜力，预计年内会持续放量冲击年度目标 蔚来：1）疫情：工厂位于安徽合肥，疫情没有影响生产，主要影响的是线下客 流进店、新店新渠道拓展等；2）涨价：之前宣布不会涨价；3）销售：今年销 售情况略低于预期，ET7的上市没有带来明显增量，之后销量情况还有待观察 小鹏：1）疫情：工厂位于广东肇庆，疫情没有影响生产，零件储备充足；2） 涨价：三月份涨了1-2万，和客户沟通频繁，在手订单充足，后续节奏稳定； 3）销量：整个二季度问题不大，后续可能还会推出营销举措来保证持续量的上 涨 理想：1）疫情：工厂位于江苏常州，上周停产2天，目前正常生产，线下客流 受到影响2）涨价：3月上涨1.18万，带来提前定单，后续订单可能会有小幅回 落，但未来节奏稳定 吉利：1）