财务管理投资管理改进遗传算法在投资组合中的应用.pdfVIP

财务管理投资管理改进遗传算法在投资组合中的应用 摘要 遗传算法起源于对生物系统所进行的计算机模拟。美国密执安大学的 Holland 教授及其学生受到这种生物模拟技术的启发，创造出了一种基于生物 遗传和进化机制的适合于复杂系统优化计算的自适应概率优化技术遗传算 法。证券投资组合优化问题的实质就是有限的资产在具有不同风险收益特性的 证券之间的优化配置问题。 因此，本文根据上述要求把交易成本和股票的整手买 引入含有风险偏好 的 Markowitz 组合投资模型，并对证券组合进行分类约束来降低风险，从而构 造了含有约束的混合整数非线性规划模型。 遗传算法是一类模拟 自然界生物进化过程与机制，求解问题的自组织和自 适应的人工智能技术。由于其运行简单和解决问题的有效能力而被广泛应用到 众多领域。但是它也容易产生早熟现象以及局部搜索能力比较差，所以对很多 问题而言，基本遗传算法并不是解决问题的最有效方法。因此本文对基本遗传 算法的一些算子进行了改进，获得了较满意的结果。 本文提出的组合投资模型在求解上存在一定的难度，采用遗传算法求解。 在计算机上用 Matlab7.0 编程实现。 关键字：遗传算法；生物模拟 ；投资组合；交易成本； ABSTRACT Geneticalgorithmoriginatedinbiologicalsystemsthroughtheputersim ulations.HollandMichiganUniversityprofessorandhisstudentsaresubject tothisbiologicalsimulationtechnologyinspiredtocreateabio-basedgenet icandevolutionaryoptimizationofplexsystemsforadaptiveprobabilitycal 1 / 34 财务管理投资管理改进遗传算法在投资组合中的应用 culationgeneticalgorithmoptimizationtechnique.PortfolioOptimizat ionessenceoftheproblemisthelimitedassetswithdifferentriskandreturnc haracteristicsoftheoptimalallocationbetweenthesecuritiesissue. Therefore,thispaperaccordingtotherequirementsofthetransactioncos tsandstockscontainingwholelotintroducingriskappetiteMarkowitzportfo liomodel,andclassifyconstraintsportfoliotoreducerisk,whichisconstru ctedwithconstrainedmixed-integernonlinearprogrammingmodel Geneticalgorithmsareaclassofsimulationofnaturalbiologicalevolutionandmecha nismsforsolvingtheproblemofself-organizationandadaptiveartificialintelligence technology.Becauseofitsoperationalsimplicityandabilitytosolveproblemseffectiv elybeenwidelyappliedtomanyfields.Butitisalsopronetopre