第4章筹资活动分析.pptVIP

在所有者权益变动表中，直接计入所有者权益的利得和损失的内容包括：第一，可供出售金融资产公允价值变动净额；第二，权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响；第三，计入所有者权益项目相关的所得税影响；第四，其他。 2．会计政策变更的分析 （1）会计政策与会计政策变更。会计政策，是指会计主体在会计核算过程中所采用的原则、基础和会计处理方法。其中原则实质上包含了会计的基本假设、会计的一般原则和具体原则、会计处理方法，甚至还包含某些非会计假设。 会计政策变更是指在特定的情况下，企业可以对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策。企业采用的会计政策，在每一会计期间和前后各期应当保持一致，不得随意变更；但是，满足下列条件之一的，可以变更会计政策： 第一，法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更。例如，国家发布统一的关于增值税会计处理的核算办法后，企业应及时按照新的办法处理有关增值税事项。第二，会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。例如，企业存货计价原来采用先进先出法，由于通货膨胀趋势加重，后进先出法的会计政策更能真实反映存货的当前价值，从而与体现市价的收入相配比； 又如，企业原先一直采用直接转销法核算坏账，由于信用环境的改变，应收账款演变为坏账的可能性增大，继续使用直接转销法核算坏账将会虚增企业某一会计期间的资产和盈利，因此备抵法的会计政策更能体现应收账款的账面价值。 （2）会计政策变更在表中的列示与分析。会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息的，主要应当采用追溯调整法进行处理，将会计政策变更累积影响数调整列报前期最早期初留存收益。其中追溯调整法，是指对某项交易或事项变更会计政策，视同该项交易或事项初次发生时即采用变更后的会计政策，并以此对财务报表相关项目进行调整的方法。 2．负债的结构分析 看负债的长期化程度 看负债的集中程度 3．报表上负债的局限性 负债中有虚负债 负债的内容不完整 负债的分类不合理 一、流动负债分析 流动负债水平分析 流动负债垂直分析 流动负债趋势分析 （一）短期借款 短期借款数量的多少，往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有流动资产的沉淀和短缺情况等。企业应结合短期借款的使用情况和使用效果分析该项目。 为了满足流动资产的资金需求，一定数量的短期借款是必需的，但如果数量过大，超过企业的实际需要，不仅会影响资金利用效果，还会因超出企业的偿债能力而给企业的持续发展带来不利影响。短期借款适度与否，可以根据流动负债的总量、当前的现金流量状况和对未来会计期间现金流量的预期来确定。 短期借款发生变化，其原因不外乎两大方面：生产经营需要；企业负债筹资政策变化。其具体变动的原因可归纳为： （1）流动资产资金需要，特别是临时性占用流动资产需要发生变化。当季节性或临时性需要产生时，企业就可能通过举借短期借款来满足其资金需要，当这种季节性或临时性需要消除时，企业就会偿还这部分短期借款，从而造成短期借款的变化。 （2）节约利息支出。一般来讲，短期借款的利率低于长期借款和长期债券的利率，举借短期借款相对于长期借款来说，可以减少利息支出。 （3）调整负债结构和财务风险。企业增加短期借款，就可以相对减少对非流动负债的需求，使企业负债结构发生变化。相对于非流动负债而言，短期借款具有风险大、利率低的特点，负债结构变化将会引起负债成本和财务风险发生相应的变化。 （4）增加企业资金弹性。短期借款可以随借随还，有利于企业对资金存量进行调整。 （二）应付账款及应付票据 应付账款及应付票据因商品交易产生，其变动原因有： （1）企业销售规模的变动。当企业销售规模扩大时，会增加存货需求，使应付账款及应付票据等债务规模扩大；反之，会使其降低。 （2）充分利用无成本资金。应付账款及应付票据是因商业信用产生的一种无资金成本或资金成本极低的资金来源，企业在遵守财务制度、维护企业信誉的条件下充分加以利用，可以减少其他筹资方式的筹资数量，节约利息支出。 （3）提供商业信用的企业的信用政策发生变化。如果其他企业放宽信用政策和收账政策，企业应付账款和应付票据的规模就会大些；反之，就会小些。 （4）企业资金的充裕程度。企业资金相对充裕，应付账款和应付票据的规模就小些，当企业资金比较紧张时，就会影响到应付账款和应付票据的清欠。 在市场经济条件下，企业之间相互提供商业信用是正常的。利用应付票据和应付账款进行资金融通，基本上可以说是无代价的融资方式，但企业应注意合理使用，以避免造成企业信誉损失。 （三）应交税费和应付股利 应交税费反映企业应交未交的各种税金和附加