五粮液近两年财务分析.ppt

（3）现金流量表的结构分析 第二十五页，共四十四页。 （3）现金流量表的结构分析 第二十六页，共四十四页。 现金流量表结构分析 现金流入结构分析 现金流出结构分析 总流入结构 内部流入结构 总流出结构 内部流出结构 第二十七页，共四十四页。 （1）现金流入结构分析 第一，五粮液公司现金流入总量约为23.041亿元，其中经营活动、投资活动以及筹资活动现金流入量所占比重分别为46.49%、53.51%、0。可见，其现金流入最主要是投资活动和经营活动产生， 收到的其他与经营活动有关的现金、 取得投资收益所收到的现金占有很重要的比重 第二，从以上得出该公司的企业运作应该属于上升时期，筹资活动现金流入占总现金流入为0，减少了该企业的负债资本 第二十八页，共四十四页。 (2)现金流出结构分析 第一，五粮液公司2011的现金流出总量约为19.008亿元，其中经营活动、投资活动、筹资活动现金流量所占比重分别为39%、27.24%、33.76%，可见，在现金流出总量中经营活动所占比重最大，筹资活动次之，在经营活动中支付的其他与经营活动有关的现金占95.58%，比重最大，支付给职工以及为职工支付的现金占4.39%，支付的各项税费占0.03%，也是现金流出的主要项目 第二十九页，共四十四页。 第三，筹资活动的现金流出主要是分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，占总流出的33.76%，说明该公司的实行较高的股利分配政策，企业效益良好。 第二，投资活动的购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，占总流出的22.08% 第三十页，共四十四页。 （4）企业的主要项目分析 （一）经营活动中的项目分析 第一，销售商品，提供劳务收到的资金 第二，收到其他与经营活动有关的资金，该项目反应企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金等其他相关的现金流入金额，金额较大的应当单独列示，此项目具有不稳定性，数额不应过多 收到的其他与经营活动有关的现金 项目 金额 利息收入 236,497,716.62 收到的保证金等往来款项 53,428,809.97 合计 289,926,526.59 第三十一页，共四十四页。 * * * * 五粮液 财务分析 第一页，共四十四页。 五粮液公司 1企业简介 2资产负债表分析 3利润表分析 4现金流量表分析 5总结评价 第二页，共四十四页。 1企业简介 五粮液集团有限公司位于“万里长江第一城”中国西南腹地的四川省宜宾市北面的岷江之滨。其前由50年代初几家古传酿酒作坊联合组建而成的“中国专卖公司四川省宜宾酒厂”，1959年正式命名为“宜宾五粮液酒厂”，1998年改制为“四川省宜宾五粮液集团有限公司”。 五粮液集团有限公司是以五粮液及其一系列酒的生产经营为主，现代制造业、现代工业包装、光电玻璃、现代物流、橡胶制品、现代制药等产业多元发展，具有深厚企业文化的特大型现代企业集团。 第三页，共四十四页。 2资产负债表分析 第四页，共四十四页。 第五页，共四十四页。 3利润表分析 一 利润表综合分析 二 利润表分部分析 三 利润表分项分析 第六页，共四十四页。 3利润表分析 一、利润表的综合分析 第七页，共四十四页。 从下表可以看出五粮液公司主要是国内业务 第八页，共四十四页。 利润表综合分析 一、利润增减变动情况分析 1、净利润和税后利润分析 有利润表可知，五粮液公司2011年实现净利润 4,683,764,064.08，比上年增长了 1,220,790,390.64,增长率为 35.25%,增长幅度较高，从水平分析表看，公司净润增长主要是投资收益比上年增长1,190,225,343.00引起的，管理费用财务费用都有所增长，最后相抵使净利润增长了1,220,790,390.64元。 2、利润总额分析 由表可以看出，五粮液公司利润总额增长 1,223,26