传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较分析及启示（金融银行资料）.docVIP

传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较分析及启示（金融银行资料） 文档信息 ： 文档作为关于“金融或证券”中“金融资料”的参考范文，为解决如何写好实用应用文、正确编写文案格式、内容素材摘取等相关工作提供支持。正文8077字，doc格式，可编辑。质优实惠，欢迎下载！ 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 2 文1：传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较分析及启示 2 一、传统金融学风险管理理论 2 二、行为金融学风险管理理论 3 三、传统金融学与行为金融学风险管理理论的相同点 3 （一）传统金融学与行为金融学风险管理理论的来源相同 3 （二）传统金融学与行为金融学风险管理理论的切入点相同 3 （三）传统金融学与行为金融学风险管理理论的研究手段相同 4 四、传统金融学与行为金融学风险管理理论的不同点 4 （一）传统金融学与行为金融学风险管理理论的基本假设不同 4 （二）传统金融学与行为金融学风险管理理论的理论基础不同 5 （三）传统金融学与行为金融学风险管理理论的理论模型不同 5 五、对传统金融学与行为金融学风险管理理论对比研究的启示 6 结束语 8 文2：传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较 8 一、引言 8 二、传统金融学理论基础 9 三、行为金融学理论基础 9 四、传统金融学和行为金融学的风险管理理论相同点 9 （一）风险管理理论来源相同 10 （二）对于风险的研究手段相同 10 （三）理论的切入点相同 10 五、传统金融学和行为金融学的风险管理理论不同点 11 （一）基本假设存在差异 11 （二）理论构建模型存在差异 11 （三）理论基础不同 12 六、结束语 12 参考文摘引言： 12 原创性声明（模板） 13 文章致谢（模板） 14 正文 传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较分析及启示（金融银行资料） 文1：传统金融学与行为金融学的风险管理理论比较分析及启示 风险管理理论一直占据着金融理论研究的核心位置，是目前金融学研究的重中之重。随着金融学理论的不断发展壮大，风险管理理论的内涵与外延均得到了较大的发展。传统金融学与行为金融学的风险管理理论存在着诸多的共性与差异性[1-2]。对其进行深入的研究，对金融学的发展有着重要的意义。 一、传统金融学风险管理理论 传统金融学风险管理理论是以有效市场假说为理论依据的。随着金融衍生品的出现，对其进行有效的风险控制已受到人们的普遍重视。相关学者针对以股票作为标的资产的买进期权提出了定价公式。该定价公式认为可以从标的资产的价格波动中预测出期权存在的风险，同时标的资产的价格还能够预测未来市场的预期。这一理论对金融衍生品的风险管理提供了决策依据与理论基础。风险价值模型作为风险管理方法的代表被广泛应用。风险价值模型是对市场风险的综合评价分析，并对金融资产的具体风险进行了考虑。然而这种方法对风险管理对象的管理范围较窄，主要以金融资产的客观概率为基础，无法使经济主体的风险得到有效反映。 二、行为金融学风险管理理论 行为金融学风险管理理论是在传统金融学风险管理理论的理论基础上发展而来的。传统金融学风险管理理论凭借其理性原则对市场行为提出了理想假设，通过严密的数学公式，为金融决策提供了逻辑科学的数据参考[3-4]。然而传统金融学风险管理理论对于金融市场中存在的金融异像仍无法彻底的解释。行为经济学家将心理学理论融入到了对于金融投资者的行为分析中，通过分析其心理变化对于风险管理的影响作用，实现了风险管理理论的新发展，进而产生了行为金融学理论。19世纪70年代，经济学家提出了一系列新的风险管理理论。这些理论主要包括期望理论、行为组合理论、行为资产定价理论等。 三、传统金融学与行为金融学风险管理理论的相同点 （一）传统金融学与行为金融学风险管理理论的来源相同 行为组合理论是由传统资产组合理论演化而来的，是对传统资产自合理论的延伸。而行为金融学风险管理理论同样是在传统金融学风险管理理论的理论基础之上而发展而来的。行为金融学风险管理理论并非完全脱离于传统金融学风险管理理论，而是对传统金融学风险管理理论不足与缺陷的有效补充。例如，对于理性人假设理论，行为金融学认为人存在理性的一面，同时也存在非理性的一面。而对于市场有效性理论，行为金融学针对传统金融学理论中套利方面存在的问题进行了一定的改正。行为金融学风险管理理论与传统金融学风险管理理论在某些问题的看法上是有着一致性的。 （二）传统金融学与行为金融学风险管理理论的切入点相同 行为金融学与传统金融学对于风险管理理论进行研究的切入点，均是构筑在对市场主体