七月中旬《证券投资基金基础知识》考试第二阶段补充习题（附答案和解析）.docx

共30页，第1页 七月中旬《证券投资基金基础知识》考试第二阶段补充习题（附答案和解析） 一、单项选择题（共50题，每题1分）。 1、开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。 A、30 B、20 C、10 D、5 【参考答案】：B 【解析】开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过20个工作日。 2、基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。 A、25% B、15% C、30% D、10% 【参考答案】：A 【解析】基金管理公司主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东。 3、基金绩效分组比较隐含假设同组基金具有（）的风险水平，但实际上同组基金之间的风险水平可能差异很大。 A、不同 B、相同 共30页，第2页 C、不确定 D、稳定 【参考答案】：B 【解析】基金绩效分组比较隐含假设同组基金具有相同的风险水平。 4、ETF的主要特点不包括（）。 A、被动操作的指数型基金 B、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 C、独特的实物申购赎回机制 D、实行一级市场与二级市场并存的交易制度 【参考答案】：B 【解析】保本基金在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。 5、开放式基金价格的主要决定因素是（）。 A、市场供求关系 B、市场存款利率 C、基金份额净值 D、基金单位面值 【参考答案】：C 【解析】开放式基金价格的主要决定因素是基金份额净值。 6、特雷诺指数以（）作为基金风险的度量。 A、方差 B、贝塔值 C、标准差 共30页，第3页 D、波动率 【参考答案】：B 【解析】特雷诺指数和詹森指数以贝塔值作为基金风险的度量，夏普指数以标准差作为基金风险的度量。 7、在有效市场假说的（）情形下，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。因此试图通过分析公开信息，是不可能取得超额收益的。 A、弱式有效市场假设 B、半强式有效市场假设 C、强式有效市场假设 D、超强式有效市场假设 【参考答案】：B 【解析】强势有效市场反映所有信息。 8、能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（）。 A、特雷诺指数 B、詹森指数 C、信息比率 D、夏普指数 【参考答案】：D 【解析】夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度。 9、以下不属于契约型基金和公司型基金的主要区别的是（）。 A、法律形式 B、投资者地位 共30页，第4页 C、基金运营依据 D、基金规模 【参考答案】：D 【解析】开放式基金的规模都是不固定的，封闭式基金的规模都是固定的。 10、在我国台湾省和日本，证券投资基金一般被称为（）。 A、共同基金 B、单位信托基金 C、证券投资信托基金 D、私募基金 【参考答案】：C 【解析】在日本和中国台湾地区，证券投资基金一般被称为证券投资信托基金。 11、某证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券，20%投资于金融债券，该基金属于()基金。 A、货币市场 B、债券 C、期货 D、股票 【参考答案】：B 【解析】某证券投资基金的资产80%投资于债券的，属于债券基金。 12、水平分析是一种基于对（）预期的债券组合管理策略，一种主要的形式被称为利率预期策略。 A、市场利率 共30页，第5页 B、短期利率 C、未来利率 D、远期利率 【参考答案】：C 【解析】水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略。 13、投资组合调整的幅度主要取决于（）和修订组合后投资绩效改善的幅度大小。 A、交易的市场环境变化 B、交易的成本 C、交易的风险大小 D、投资者对风险和回报态度的变化 【参考答案】：B 【解析】收入型证券组合是指追求基本收益的最大化。 14、某债券面值100元，年票面收益率10％，到期一次还本付息，当前债券全价为95元，剩余期限整2年，则该债券到期收益率为（）。 A、15％ B、12.4％ C、10％ D、15.6％ 【参考答案】：B 【解析】设到期收益率为X,则X应满足95*(1+X)^2=120,得X约等于12.4%。 15、现实复利收益率也称为（），它允许资产管理人根据计划的投资期限、预期的有关的再投资利率和未来市场收益率预测债券的表现。 共30页，第6页 A、未来收益率 B、内部收益率 C、合理收益率 D、期限收益率 【参考答案】：D 【解析】现实复利收益率也称为期限收益率。 16、《证券投资基金管理法》规定，1只基金持有1家上市公司的股票，不得高于该基金资产净值的（）。 A、10％ B、20％ C、