国外金融监管特点与我国金融监管发展趋势.ppt

（二）英国的金融监管改革 1.改革的背景 （1）金融业混业经营的程度不断加深。自20世纪80 年代以来，以新型化、多样化、电子化为特征的金融创 新，改变了英国传统的金融运作模式 。 第三十页，共八十一页。 （2）金融业分业监管的缺陷日渐暴露。1998年6月1日 之前英国实行的是“分业监管”，共有9家金融监管机构， 分别是英格兰银行的审慎监管司(SSBE)、证券与投资管 理局(SIB)、私人投资监管局(PIA)、投资监管局 (IMRO)、证券与期货管理局(SFA)、房屋协会委员会 (BSC)、财政部保险业董事会(IDT)、互助会委员会 (FSC)和友好协会注册局(RFS)。这些监管机构分别行使 对银行业、保险业、证券投资业、房屋协会等机构的监 管职能。 第三十一页，共八十一页。 2.改革的主要内容 （1）颁布新的金融监管法律。英国曾实施过较长时期 的自律式监管体制。英格兰银行对银行业监管的主要特点 是以金融机构自律监管为主，英格兰银行的监管为辅，且 以“道义劝告”为主要监管方式。20世纪后期，英国制定了 一系列用以指导相关金融业的法律、法规，这种情况才有 所改变。2000年6月，英国女王正式批准了《2000年金 融服务和市场法》。 第三十二页，共八十一页。 这是一部英国历史上议院对提案修改达2000余次创下 修改最多记录的立法，也是英国建国以来最重要的一部 关于金融服务的法律，它使得此前制定的一系列用于监 管金融业的法律、法规，如《1979年信用协会法》、 《1982年保险公司法》、《1986年金融服务法》、 《1986年建筑协会法》、《1987年银行法》、《1992 年友好协会法》等，都被其所取代，从而成为英国金融 业的一部“基本法”。该法明确了新成立的金融监管机构 和被监管者的权力、责任及义务，统一了监管标准，规 范了金融市场的运作。 第三十三页，共八十一页。 （2） 设置新的金融监管组织。根据《2000年金融 服务和市场法》的规定，英国成立了最强有力的金融监 管机构——金融服务监管局(Financial Services Authority，简称金管局，FSA)。FSA是英国整个金融 行业惟一的监管局，其职能部门设置分为金融监管专门 机构和授权与执行机构两大块，前者包括银行与建筑协 会部、投资业务部、综合部、市场与外汇交易部、退休 基金检审部、保险与友好协会部，后者有授权部、执行 部、消费者关系协调部、行业教育部、金融罪行调查 部、特别法庭秘书处。 第三十四页，共八十一页。 （3）制定新的金融监管规则。根据英国《2000年金融 服务和市场法》的授权，FSA已经制定并公布了一整套 宏观的、适用于整个金融市场各被监管机构的“监管1l 条”。其具体内容有：①被监管者一定要诚实地开展业 务；②被监管者一定要勤奋和细心地以应有的技能开展 业务；③被监管者在适当的风险管理机制下，一定要负 责和有效地采取适当的谨慎态度组织和管理其业务；④ 被监管者一定要保持适当的金融资源和财力以应付可能 的危机； 第三十五页，共八十一页。 ⑤被监管者一定要遵守相应的市场行为准则标准； ⑥被监管者一定要公平对待其客户，并对客户的利益给 予应有的考虑和重视；⑦被监管者一定要对其客户的信 息需求给予应有的重视，提供给客户的信息应该明了、 公平、不能误导；⑧当被监管者对其客户的资产负有责 任时，一定要作出适当的安排以保护这些客户的资产； ⑨被监管者一定要以公开及合作的态度接受 FSA的监 管，被监管者一定要将必须及时通报的情况报告给 FSA。 第三十六页，共八十一页。 （4）确立新的金融监管理念。 新时期内FSA的监管理念是： ①运用谨慎的规则来 监管，而不是以“控制”为基础去实现监管； ②大量运 用在“外部”的保持一定距离的监管，而不是以频频到银 行内“查账”为基础去实施监管；③在监管中充分重视被 监管机构的会计报告；④充分发挥专业技术人员的作用 进行监管。 第三十七页，共八十一页。 3.对英国金融监管改革的评价 （1）促进了金融监管效率的提高。FSA专司金融监 管、英格兰银行负责货币政策的金融制度安排，能充分 发挥专业化分工带来的效率优势。一方面，英格兰银行 无须在货币政策与银行监管双重目标之间取舍，从而更 有利于宏观货币金融的稳定；另一方面，FSA统一集中 监管，消除了多头监管时代司空见惯的交叉监管现象， 被监管对象负担的监管费用下降。 第三十八页，共八十一页。 （3）树立了全球金融监管改革的典范。 （三）美国的金融监管体制改革 1.美国金融监管体制的沿革。 19世纪上半期以前，美国既无中