2022年风险管理架构和资本中介业务下的市场风险管理.pptxVIP

风险治理架构和资本中介业务下的风险治理 中信证券 侯晓雷 CJOB — HMSX — Z105110 这是第1页 我们业务所产生的风险：风险无处不在，关键看我们如何治理！ Financial Reporting Risk 财务报表的风险 每月供应盈利报表， 这在很大程度上反映了我们对持有资产价值波动的容忍度 Liquidity Risk 流淌性风险 债券业务必需使用适度的杠杆； 这必定带来对流淌性风险治理的要求 Market Risk 市场风险 持有的金融资产因资本市场波动而产生的缺失 Credit Risk 信用风险 因债务人/交易对手违约而产生的缺失 Operational Risk 操作性风险 （稽核/合规/风管） 操作失误而产生的缺失 Reputation Risk 信誉风险 （董办） 因公司声誉，负面媒体报道而产生的缺失 Strategy Risk 战略风险　（战略规划部／董事会） 错误的时间做了正确的事情， 或正确的时间做了错误的事情 CJOB — HMSX — Z105110 这是第2页 我们风险治理的宗旨 金融行业是一个高风险的行业， 金融机构的盈利来源于其承担的各种风险， 因此风险治理是一个成功的金融机构的核心竞争力, 是打造百年老店的基础 风险治理的核心是科学的治理, 是铁的纪律, 是对市场的敬畏, 是在商定的框架之中做自己熟识懂得的业务 自上而下的三层治理风险的体系: 董事会 治理层风险治理委员会 风控部和各业务部门 董事会/董事风管委制定风险治理的战略 在董事会和执委会授权下， 治理层风险治理委员会和其下设的工作小组负责日常的风险治理工作 风险治理部的职责: 作为内控部门， 供应多种风险报告， 精确准时地向资深治理层揭示公司各项业务的风险暴露 监控风险额度的使用，确定风险暴露在限额之内； 交易与风险治理的分工 交易永久是在某一时间， 依据当时的信息做对将来的最好判定； 不应追求100%的确定精确率，应追求相对精确率超过竞争对手或市场； 60%， 50%， 40%； 风险治理/纪律性是交易业务的基础， 没有风险治理的交易就像没有刹车的汽车， 速度越快，出事越庄重 CJOB — HMSX — Z105110 这是第3页 风险治理从上而下的三道防线 董事会的授权与监督 在执委会领导下，风险治理委员会和工作小组负责日常的风险治理工作 业务部门自发的风控意识和风控措施 CJOB — HMSX — Z105110 这是第4页 公司整体风险治理架构 董事会层级 治理层层级 资产配置委员会 对涉及公司资金运用的重要事项及相关制度进行决策审批 优化资产配置，提高资金使用效率 资本承诺委员会 对承销业务的资本承诺进行最终的风险审查及审批 确保企业融资业务风险的可承担性公司的资本安全 风险治理委员会 负责公司日常的风险监控和治理工作 对涉及风险治理的重要事项及相关制度进行决策审批 部门和业务线层级 各业务线 各业务线负责人 主要业务线内控职能人员 风险治理委员会 由董事会授权，对公司的整体风险治理实施监控，将风险把握在一个合理可接受的范畴内，确保顺当实施高效的风险治理方案 制定整体风险治理政策供董事会审议，规划用于公司风险治理的而支配的战略结构和资源 制定主要风险指标界限，对风险治理政策实施监督和审查，并向董事会提出相应建议 1 2 3 风险治理部 稽核部 合规部 法律部 方案财务部 清算部 CJOB — HMSX — Z105110 这是第5页 风险治理委员会职责 批准公司风险治理的制度和规范； 批准公司层的风险额度； 审议各种对公司资本及流淌性有重大影响的风险头寸并规定风险上限； 审查涉及公司资本的新产品带来的风险并规定风险上限； 审查海外市场投资业务带来的风险并规定风险上限； 审议压力测试和场景测试的结果； 制定并调整公司的风险治理决策； CJOB — HMSX — Z105110 这是第6页 风险治理小组职责 在公司风管委授权下, 在公司风险额度答应的范畴内设部门的风险限额. 凝视, 修改和确认部门层面风险限额. 每一个限额一年定一次， 每季度可作调整 审议公司的风险暴露和转变, 审议额度超出情形. 在重大风险/事项下向董事长, 总经理和执委会其他成员汇报. 当额度超出时,风控小组可以要求交易员削减风险,供应临时额度,(在授权的范畴内),供应永久的额度提高(在授权范畴内). 监控公司的与交易有关的制度:包括交易入账,模型验证, 估值等. 监控和执行信用风险的额度 监控和执行流淌性风险的额度 对占用公司资本金的业务和产品进行审议, 批准. CJOB — HMSX — Z105110 这是第7页 风险治理具体操作流程 风控操作