分业经营与混业经营完整版课件.pptVIP

” 分业经营与混业经营相关问题 一 相关概念 二 立法现状 四 混业挑战 三 优劣分析 目录 1 五 政策建议 普遍放弃了混业经营制度转而实行严格的分业经营制度 推行金融综合化经营已是大趋势 研究这种趋势的演变过程以及由此带来的问题,寻找适合我国国情的金融控股公司发展模式,也就成了论文选题的重要背景 商业银行为主的间接融资比重不断降低，直接融资比重迅速上升 实行混业经营制度 背景介绍 1 2 3 引言 00 2 20世纪30年代大危机后 4 20世纪70年代后 1995年《商业银行法》颁布前 1995年后 混业经营体制被严格的分业经营制度所取代 分业经营 将金融业务与非金融业务相分离 分业经营与混业经营的相关概念 01 3 金融部门内部业务的不相重合 防止信贷资金在不同金融部门之间经过同业拆借，扩大杠杆倍数，加剧金融业的经营风险 混业经营 主要理论基础是资产专用理论、范围经济理论和资产组合理论 分业经营与混业经营的相关概念 01 4 混业经营模式主要有三种：德国模式、英国模式和美国模式 混业经营受四点动因驱动，即效率因素、竞争压力、监管有效性以及中国的金融环境 分业与混业 争论 发展 01 5 商业银行从事证券业务的风险问题 利益冲突 制度问题 改革开放初期以银行为主体的混业经营时期 90年代以商业银行为主体的分业经营 目前以金融控股集团为主体的混业经营趋势 分业经营与混业经营的相关概念 分业 分业经营 《关于金融体制改革的决定》:参与到一级市场和二级市场中的证券公司必须进行明确区分; 《中华人民共和国商业银行法》:商业银行不得从事信托和股票业务; 《保险法》:保险资金的运用仅限于在银行存款、买卖政府债券、进入债券和国务院规定的其他资金运用形式 分业监管 1995年的《中华人民共和国商业银行法》标志着我国开始由混业监管向分业监管转变; 2006年新《证券法》第6条明确了对进入市场各机构实行分业经营、分业监管; 2009年我国《保险法》又进行了修订，解除了保险公司资金运用和设立保险公司的部分限制，这也是为了金融控股公司发展预留了空间 混业 混业经营 标志性事件---2002年，国务院批准中信集团、光大集团和平安集团成为综合金融控股集团试点; 2003年《商业银行法》修改，授权放松了银行经营范围; 2005年的《证券法》修订，证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外; 2014年《保险法》修订，允许险资“买卖债券、股票、证券投资基金份额等有机证券” 混业经营 2013年8月“一行三会”与外汇局建立了金融监管协调部际联席会议制度; 2014年《关于规范金融机构同业业务的通知》，其中要求应坚持机构监管与功能监管相结合原则，严肃查处各种违法违规行为。 我国相关立法现状 02 6 分业混业经营的优劣分析 03 优势 降低风险、提高不同金融部门的专业化程度、便于监管 劣势 应对风险能力较弱、难以形成有效的竞争机制、无法形成规模经济等 7 分业经营 分业混业经营的优劣分析 03 优势 提高全方位的金融服务、分散部分风险、降低成本、 统一监管 劣势 系统性风险高、易于形成垄断、 监管难度变大 8 混业经营 ”