我国上市公司投资活动内部控制缺陷问题研究.docxVIP

我国上市公司投资活动内部控制缺陷问题研究 　　摘要：本文通过收集我国上市公司披露的有关投资活动的内部控制评价报告，发现我国上市公司内部控制缺陷一般通过其相关盈余管理行为表现，本文研究发现企业内部控制完善程度与其盈余管理程度呈负相关，即投资活动良好的内部控制程序可以抑制盈余管理行为的发生。因此，注意投资活动的关键控制点，可形成良好的内部控制系统，降低内部控制缺陷程度，可使企业合理把控风险，也为企业外部投资者提供真实有效的会计信息。 　　关键词：内部控制;盈余管理;投资活动;资本市场 　　一、引言 　　随着中国资本市场的不断发展，越来越多的企业通过ipo进入证券交易市场，这就意味着企业必须在每年末披露报表，同时，中国证监会为了对这种极具中国特色的上市公司进行监管出台了许多政策，为了保证市场良性运作，保证上司公司质量，我国规定，凡是连续两年利润为负，产生亏损的企业，将被冠以“st”称號，表示该企业面临财务困境，提醒投资者投资时谨慎。因而，企业为了防止这种情况发生，会进行盈余管理。然而，相应的盈余管理行为可能会伴随着企业违背会计信息质量原则，一旦被发现，由此带来的损失是巨大的。 　　根据现实原因，以上这种内部控制与盈余管理行为互相影响的关系，对于企业和外部监管者同样重要，内部控制系统的好坏是评估内部审计有效与否的标尺，是资本市场是否健康运行的体现，并且，企业本身拥有完整良好的内部控制流程在解决投资活动风险的难题中有着至关重要的作用。因此，本文在收集上市公司内部控制缺陷时，着重通过其盈余管理行为的分析，总结投资活动的关键控制点，以完善投资活动管理流程，降低风险。 　　二、投资活动内部控制及盈余管理相关理论 　　企业投资项目内部控制目标就是保证投资活动真实有效，其产生的投资收益能够补偿相应支出。投资活动根据预测，实施，监督的基本方法，制定严格规范的投资业务流程，在保证投资业务正常开展的同时分析投资风险，避开投资漏洞，保证投资安全，投资活动有效，投资活动相关会计信息真实。因而投资活动的业务流程，一般包括授权批准＼实施监督＼处置。具体讲就是投资管理部门拟定投资方案，并对投资方案的可行性进行分析论证，而后交与管理层做出投资方案决策，投资管理部门再根据具体投资需求编制计划，按照规范性流程审核批准，在实施过程中，时刻监督投资项目的风险和可行性，定期与管理层、治理层沟通，调整投资方案，以保证投资方案产生一定的价值，如若遇到投资项目终止的情况，要立即进行处置，确认投资收益和损失。 　　盈余管理是企业管理人员基于各种动机对财务报表进行粉饰，已达到各种目的的行为（schipper，1989）。企业采用盈余管理是基于资本市场动机、政治成本动机和契约动机。其中资本市场动机指的是企业为了满足上市要求、防止被退市、提高股票价格或防止被监管等;我国目前资本市场发展还不成熟，上市资格稀缺，企业要保证自己不能被停牌或强制退市，必须让损益表美观。另外盈余管理还体现在买卖公司上，如果将破产企业可以利用盈余管理提高公司价值，在售卖公司时可以利用实现自己剩余权益最大化来获取收益。企业为了避免被中国证监会特别监管，浪费不必要的财务和精力，所以选择盈余管理。另外对于债权人来讲，公司财务报表也是衡量其是否签订债务合同的重要指标，公司投其所好利用盈余管理，更改债权人关注的资产负债率等财务指标来满足债权人的要求。因而，对于企业来讲，整个财务报告都是企业需要考虑进行盈余管理的内容。 　　关于内部控制缺陷与盈余管理之间的关系，国内文献提出很多观点，社会责任对企业盈余管理行为具有治理作用，良好的社会责任表现可以降低企业的整体盈余管理水平，不过，相对于应计项目盈余管理，社会责任对企业真实活动盈余管理行为的治理作用更为显著（冯丽艳，肖翔，张端，赵天骄，2016）。这种观点里的社会责任则是企业管理层，治理层乃至所有工作人员道德的体现，这说明在企业中内部控制环境在盈余管理中起到了至关重要的作用。另外，国内有说法直接提出了高质量的内部控制，可以有效抑制上市公司的真实盈余管理行为。 　　三、企业投资活动内部控制缺陷及表现 　　（一）通过隐瞒关联方实现虚增利润。通过表述其控股公司和联营公司认定不清避免将这些公司并入合并报表，这样企业与这些关联方之间的交易收入可以在年末计入利润，提高年末净利润，以实现其稳住资本市场的位置，防止退市的目的。 　　（二）通过构造真实交易，签订股权买卖合同来完成虚增利润。企业可以通过拍卖其持有的子公司的股份，使原本属于关联方的企业成为第三方，与其协商低价买入货物压低成本提高利润，再在未来某个时间买入子公司股份而形成与第三方交易的假象。 　　（三）通过与关联方不正常资金往来占用资金