上市公司并购新三板企业及酒类流通企业市场案例研究-20220921.docx

上市公司并购新三板企业及酒类流通企业市场案例研究-20220921.docx

  1. 1、本文档共11页,可阅读全部内容。
  2. 2、本文档付费后,不意味着付费购买了版权,只能用于单位或个人使用,不得用于商业用途(如:【转卖】进行直接盈利和【编辑后售卖】进行间接盈利)。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:18428362892(电话支持时间:9:00-19:00)。
上市公司并购新三板企业及酒类流通企业市场案例研究 一、近期上市公司并购新三板企业案例分析 新三板挂牌企业中存在不少业绩优秀、发展潜力较好的公司,因此自新三板设立以来,新三板企业被上市公司并购时有发生。2020年至今,共183家新三板挂牌公司发布拟被上市公司并购的公告。 1、近期上市公司并购新三板企业案例 2020年至今,上市公司发行股份并支付现金收购新三板挂牌企业控制权已完成的主要案例如下: 买方 标的方 交易情况 首次公告日 交易完成日 公司名称 代码 交易后持股标的公司比例(%) 标的公司名称 证券代码 支付方式 交易市盈率 交易金额(万元) 交易简介 2020-01-04 2020-12-26 国发股份 600538.SH 99.98 高盛生物 872674.NQ 发行股份及支付现金,配套募资 15.48 35,569.32 上市公司向康贤通等8名股东发行股份及支付现金,购买其持有的标的公司99.9779%股权,募集配套资金6809.99万元 2020-02-10 2020/10/27 数源科技 000909.SZ 88.83 东软股份 832968.NQ 发行股份及支付现金,配套募资 17.01 46,898.16 公司向杭州信科、苏州汉润发行股份及支付现金购买其持有的东软股份 88.8309%股份,向数源软件园发行股份及支付现金购买其持有的诚园置业 50%股权,配套募资5亿元 2020-08-18 2022-06-18 京城股份 600860.SH 80.00 北洋天青(交易实施前已摘牌) 871810.NQ 发行股份及支付现金,配套募资 11.12 24,640.03 上市公司以发行股份及支付现金的方式向李红、赵庆等18人购买北洋天青80%股权,配套募资1.59亿元 2020-09-10 2021-11-01 中科信息 300678.SZ 100.00 瑞拓科技 835769.NQ 发行股份及支付现金,配套募资 13.19 24,509.61 中科信息向中科唯实、中科仪、上海仝励及陈陵等32个股东发行股份及支付现金购买其持有的瑞拓科技100%股权,募集配套资金17105.77万元 2020-10-30 2021-08-14 宝信软件 600845.SH 75.73 飞马智科 873158.NQ 发行股份及支付现金 18.04 82,317.21 公司通过发行A股普通股及支付现金相结合的方式购买交易对方马钢集团等四方持有的飞马智科75.73%股权,无配套募集资金 2020-12-07 2022-04-26 利安隆 300596.SZ 92.21 康泰股份(交易实施前已摘牌) 832238.NQ 发行股份及支付现金,配套募资 12.59 59,584.43 利安隆以发行股份及支付现金的方式收购韩谦等45名自然人所持标的公司92.2109%股权,交易总价为59,584.43万元,配套募资4.17亿元 2021-03-18 2022-03-23 科顺股份 300737.SZ 93.54 丰泽股份 831289.NQ 发行股份及支付现金 16.56 46,358.87 科顺股份以发行股份及支付现金购买资产方式购买丰泽股份孙诚等86名股东所持丰泽股份93.54%股权,本次交易标的公司93.5409%股权作价为46,358.87万元,无配套募集资金 注:上述案例系手工统计筛选,数据截至2022年9月20日。 上述案例具有以下两个特点: (1)大部分案例中标的公司需从全国股转系统摘牌、变更公司形式为有限责任公司。如国发股份收购高盛生物、中科信息收购瑞拓科技、科顺股份收购丰泽股份均涉及标的公司从全国股转系统摘牌、变更公司形式为有限责任公司后再进行交割,主要原因系部分收购股份为限售股、收购完成后表弟公司股东人数不符合股份有限公司要求等;京城股份收购北洋天青、利安隆收购康泰股份中,标的公司在交易草案公告前已完成摘牌;宝信软件收购飞马智科交易中,标的公司在交易取得证监会批复后完成摘牌。仅数源科技收购东软股份交易中,交易不会导致标的公司不符合挂牌条件,因此标的公司在收购完成后仍然在新三板挂牌。 (2)交易中对标的公司的估值不高。上述交易中,标的公司市盈率处于10-20倍之间,可能的原因是:一方面受标的公司所处行业及标的公司业绩增长情况影响,另一方面是标的公司可比上市公司市盈率和可比交易市盈率不高,为便于通过审核,对于标的公司的估值较为谨慎。 2、上市公司并购新三板企业主要注意事项 上市公司并购新三板企业,需主要关注以下事项: (1)挂牌企业是否需要终止挂牌与股份限售问题 根据《公司法》第一百四十一条规定:发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得

您可能关注的文档

文档评论(0)

188****5321

相关文档

相关课程推荐