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财务管理基本观念;任务一 资金时间价值计算;任务一 资金时间价值计算;计算资金时间价值经常使用以下符号： I——利息 F——终值 P——现值 i——利率（折现率） n——计算利息的期数;任务一 资金时间价值计算;2．该票据的终值 F＝P＋P×i×n F ＝50000＋50000×6％×（6÷12）＝51500（元） 3．该票据的现值 P ＝F/（1+i×n） P ＝51500/（1+8%×6÷12）=49519.23（元） 4．该票据贴现的贴现值 P ＝F－I I ＝S×i×n I ＝51500×8%×2÷12=686.67元 P ＝51500－686.67=50813.33元;（二）用复利法计算资金的时间价值 【资料】 1、天坛公司用10万元进行投资，每年的投资报酬率为10%，每年取得的收益用于追加投资，10年后的本利和将是多少?即用复利计算终值。 2、天坛公司打算在10年后获得本利和100万元，假设投资报酬率为10％，该公司现在应投入多少万元？即用复利计算现值。 【解析】 1．复利终值的计算 F= P(1+i)n F= P(1+i)10＝10(1+10%)10＝10×2.5937＝25.937（万元） ; 2．复利现值的计算 复利现值的计算公式为： P＝F／ (1+i)n＝F(1+i)-n 根据任务： P= F(1+i)-n =100×(1+10%)-10=100×（P/F，10%，10）=100×0.3855=38.55(万元) ; （三）用年金法计算资金的时间价值 【资料】 1、天坛公司在五年中,每年末向银行借款100万元，借款年利率为8％，问五年后应付银行借款的本息总额是多少？普通年金终值的计算。 2、天坛公司5年后，有一笔500万元的借款需偿还，年利率为6％，问每年年末应存入多少准备金才能保证借款一次性偿还？偿债基金的计算。 3、天坛公司每年末，需要支付利息20万元，年利率为6％，问5年内应支付的利息总额的现值是多少？普通年金现值的计算。 4、天坛公司有一投资项目，每年初投入资金50万元，共投资5年，假定年利率为8％，则5年后预付年金的终值是多少？预付年金终值的计算。; （三）用年金法计算资金的时间价值 【资料】 5、天坛公司分期付款购进设备一套，分5年付款，每年初支付100万元，假定利率为10％，问假定该设备购进时一次付款是多少？预付年金现值的计算。 6、天坛公司购进一批设备，从第3年末付款200万元，连续付4年，假定利息率为8%，???该批设备付款的终值是多少？递延年金终值的计算。 7、天坛公司购进一批设备，从第3年末付款200万元，连续付4年，假定利息率为8%，问该批设备付款的现值是多少？递延年金现值的计算。 8、天坛公司准备在某高校设立一项永久性的奖学金，计划每年颁奖50万元，若利息率为10％，问应投入多少钱作为基金？永续年金现值的计算。; （三）用年金法计算资金的时间价值 【解析】 1、普通年金终值的计算 根据[资料1]，天坛公司五年后应付银行借款的本息总额是： F＝100×（F／A， 8％， 5）＝100×5.8666＝586.66（万元） 2、偿债基金的计算 根据[资料2]，天坛公司每年年末应存入的准备金为： A＝F（A／S， i， n）＝F［1／（F／A， i， n）］＝500［1／（F／A， 6％， 5）］ ＝500［1／5.6371］＝88.7（万元） 3、普通年金现值的计算 根据[资料3]，天坛公司5年内应支付的利息总额的现值是： P＝20（P／A，6％，5）＝20×4.2124＝84.248（万元）; （三）用年金法计算资金的时间价值 【解析】 4、预付年金终值的计算 根据[资料4]，天坛公司5年后预付年金的终值是： F＝A［（F／A，i，n＋1）－1］＝50×［（S／A，8％，5＋1）－1］ 查“普通年金终值系数表”，有（F／A， 8％， 6）＝7.336 F＝50×（7.336－1）＝316.8（万元） 5、预付年金现值的计算 根据[资料5]，天坛公司该设备购进时一次付款是： P＝A［（P／A， i， n－1）＋1］＝100×［（P／A， 10％， 5－1）＋1］ ＝100×（3.1699＋1）＝416.99（万元） ; （三）用年金法计算资金的时间价值 【解析】 6、递延年金终值的计算 递延年金的终值大小，与递延期无关，故计算方法和普通年金终值相同: F＝A（F／A，　i，　n）＝200×（F／A，8％，4） ＝200×4.5061＝901.22（万元） 7、递延年金现值的计算 第一种方法: P2＝A（P／A，i，n）＝200×