金融市场技术管理知识分析.ppt

三重顶（底） 三重顶的交易量随着相继的峰递减，但在向下突破时需相应增加 对于三重底，向上突破时交易量因素更重要 第三十一页，共四十二页。 圆弧形态： 在圆弧的顶（底）部，交易量随着市场的逐步转向而收缩 圆弧形态出现频率较少，但一旦出现则是绝好机会 其未来的涨跌幅度与圆弧形态形成时间成正比，通常以圆弧弦高作为其未来涨跌的第一个目标量幅 第三十二页，共四十二页。 V形形态： V形代表剧烈的市场反转 价格急速下跌、上升，趋势陡峭 转折点处的交易量和持仓量变大 第三十三页，共四十二页。 三角形整理形态 上升三角形 下降三角形 对称三角形 对称三角形持续时间不应太长，否则保持原有趋势的能力会下降，突破位置一般在三角形横向宽度的1/2至3/4位置 上升三角形看涨，下降三角形看跌 向上突破需要大成交量配合 （二）持续整理形态 第三十四页，共四十二页。 矩形形态： 价格在两条横向水平线间上下波动 随着时间的推移，多空双方热情减弱，成交量减少 经过一段时间整理后恢复原有趋势 提供短线操作机会 第三十五页，共四十二页。 旗形 旗形形态一般在急速上升或下跌后出现 成交量在形成形态期间不断地显著减少 高成交量的旗形形态可能是反转形态而不是整理形态 第三十六页，共四十二页。 楔形 形成楔形形态的过程中，成交量逐渐减少 楔形形态形成前和突破后，成交量很大 第三十七页，共四十二页。 五、相反理论与市场心理分析 （一）相反理论 投资买卖行为与市场大众相反就有盈利机会 主要思想： 并非是简单的意见相反——考虑比例的趋势 并非说明大众一定是错的——考虑供求关系 实际证明做赢家需要与大众思路相背 牛市会在所有人看好中完结，熊市会在所有人看淡时见底 各方积极情绪是市场暴跌的先兆，反之也成立 启示： 深思熟虑，辩证思维，高瞻远瞩，控制情绪，勇于认错 第三十八页，共四十二页。 HONGXIN COMMUNICATION TECHNOLOGIES CO., LTD. 金融投资技术分析 第一页，共四十二页。 第一节 技术分析概论 一、技术分析的概念与假设 二、技术分析的优点和缺点 三、实际运用中应注意的问题 第二页，共四十二页。 一、技术分析的概念与假设 概念 技术分析：通过对市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向，即主要将期货市场往日有关价、量、时、空的日常交易资料，按照时间序列绘成图表进行分析研究，以预测期货价格走势。 技术分析方法的本质：经验模型 技术分析的任务：波动模式→经验模型 第三页，共四十二页。 假设 技术分析的三大假设： 包容假设：市场行为覆盖一切信息 惯性假设：价格以趋势方式演变 重复假设：历史会重演 （道氏理论） 第四页，共四十二页。 技术分析的优点： 具有可操作性 具有高度灵活性 适用于任何时间尺度 给出明确的买卖信号 技术分析的缺点： 买卖信号的时滞性 单个指标或方法的局限性 相互矛盾的信号 扬长避短，灵活运用 二、技术分析的优缺点 第五页，共四十二页。 技术分析在保证金交易上的应用特点： 杠杆效应 时间性 图表形态的适用程度 亏损程度的控制 三、技术分析与保证金交易 第六页，共四十二页。 四、实际运用中应注意的问题 技术分析应与基本面分析相结合 注意多种分析方法的综合研判 具体品种具体分析 第七页，共四十二页。 第二节 技术分析的主要理论 一、主要理论概述 二、江恩理论 三、切线理论 四、形态理论 五、相反理论与市场心理分析 第八页，共四十二页。 （一）道氏理论 由美国人查尔斯·道创始的，是辨别价格运行主要趋势的最古老、最普遍的方法，是技术分析的理论基础 主要原理： 平均价格涵盖一切因素 市场波动具有三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势 主要趋势分为三个阶段 （ 例如上涨趋势中：萧条→上涨→高峰） 各种平均价格必须相互验证 趋势必须得到交易量验证 只有反转信号确凿无疑时才能判断一个既定的趋势已经终结 一、主要理论概述 第九页，共四十二页。 （二）K线理论 第十页，共四十二页。 在分析K线图时，除了注意基本形态外，还需要： 注意上影线及下影线长度关系 注意实体部分和上下影线