国家开放大学《金融风险概论》形考任务(1-4)试题答案解析.docx

国家开放大学最新金融风险概论形考任务答案 国家开放大学最新《金融风险概论》形考任务(1-4) 试题答案解析 (正确答案以红色标注) 形考任务1 一 、名词解释 1. 利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险 2. 再定价风险亦称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式， 主要指由于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价 期限(就浮动利率而言)存在差异所产生的风险。 3. 收益率曲线风险指的是由于收益曲线斜率的变化导致期限不同的两种债 券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。 4. 基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。 6.远期利率协议是一种远期合约，买卖双方(客户与银行或两个银行同业之 间)商定将来一定时间点(指利息起算日)开始的一定期限的协议利率，并规定以 何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额， 由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。 7.利率互换，是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性 质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。 8.欧洲美元期货是一种现金结算期货合约，其价格随着欧洲银行持有的美元 计价存款的利率而变动。 完整版网络整理，如有侵权联系删除!!!1 2 国家开放大学最新金融风险概论形考任务答案 9.利率上下限是指买入一个利率上限的同时，卖出一个利率下限，将利率上 限与利率下限加以交易组合。 10.利率互换期权是期权合约购买者有权在合约到期日或到期日前的某一天 按合约规定的条件与合约初始出售者进行利率互换的期权合约。 11.汇率风险是借取外债最后必须用当地货币兑换成外币或用产品出口所得 到的外汇来偿还。 12.或有风险也称不可预见风险，主要是指地震，火灾等由不可抗力带来的 不确定。避免这类风险的主要是采用商业保险的方法。 13.远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一 定数量的某种金融资产的合约。 二、 简答题 1,金融风险的危害有哪些? 答案： 一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。金融机 构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁； 具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行 构成威胁； 一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序 的混乱，甚至引发严重的政治危机 2,什么是交易风险暴露?它与经济风险暴露、折算风险暴露有何不同? 答案： 交易风险暴露是在交易结算时，国内公司合同中的资金流动的货币价值是以 外币标价，由于外汇汇率变化而引起的风险。(我来打个比方：其实就是以外币 3 国家开放大学最新金融风险概论形考任务答案 计值的交易，折合成本币价值时的不确定性而带来的风险)。不同于经济风险暴 露，交易暴露更加定义明确并且是短期的。 3.利率风险大致可以分为哪几类? 答案： 利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险四类 4,某银行为了吸引客户，提出客户可以不加限制地提取约定的定期存款，则 该银行将会面临哪些风险? 答案： (1)信用风险：即交易对象无力履约的风险； (2)市场风险：是由于市场价 格的变动，银行的表内和表外头寸所面临遭受损失的风险； (3)利率风险：指银 行的财务状况在利率出现不利的波动时所面对的风险； (4)流动性风险：指银行 无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合 理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响了其盈利水平的情 况； (5)操作风险：主要在于内部控制及公司治理机制的失效； (6)法律风险： 包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成同预计情况相比资产价值下降或 负债加大的风险； (7)声誉风险：该风险产生于操作上的失误、违反有关法规 和其他问题。 5,请简述汇率风险管理策略。 答案： 将汇率风险管理分为金融性管理策略和运营性管理策略两大类，金融性管理 策略是指运用货币衍生品等金融工具进行套期保值的汇率风险管理策略，主要用 来管理交易风险和折算风险。运营性管理策略则主要运用与经营风险的管理过程 中。 国家开放大学最新金融风险概论形考任务答案 6,请比较远期合约与使用货币市场套期保值、期权套期保值的优劣之处。 答案： 客户通过远期合约进行套保时，无需支付额外费用，但到期是无论市场价格 是多少，客户均需按约定价格交割。 客户通过期权进行套保，需要实现买入一个期权，支付一定的费用，从交易 成本看大于通过远期合约进行套保。但期权的好处是当到期市场价格优于约定的 实行汇率时，客户可以放弃行权而获得按较好的市场价进行结算的便利。当出现 后一种情况时