ESG手册（5）：金融机构ESG投资及实践.pptx

; 债券资产 ESG 投资：(1) 将 ESG 因素纳入固收投资主要包含三种方法： 整合法、筛选法和主体法。(2) 境外 GSS+ 债券定义明确、规模持续增长、监管指引完备。(3) GSS+债券最主要的品种绿色债券一直是国内市场关注的重点。 在我国生态文明建设顶层设计的指导下，我国绿色债券市场经历了品种扩充、制度完善和制度统一再规范三个阶段。 私募股权 ESG 投资： (1) ESG 能够在私募股权投资中发挥重要作用。ESG 的融入有助于公司降低成本和负债以及增 加收入，从而为私募股权投资者创造价值、降低风险。(2)普通合伙人将 ESG 因素融入私募股权投资的方式一般有 两种，分别为将 ESG 因素融入普通合伙人组织，和将 ESG 因素融入私募股权投资流程。有限合伙人则可将 ESG 因 素融入到私募股权投资的全过程中，影响范围更为广泛。 另类资产 ESG 投资： (1) 房地产投资与负责任投资尤为相容。地产直接投资者可以在投资过程中的交易机会搜索、 投资决策、持有和资产出售四个阶段融入 ESG 因素；地产间接投资者可以在投资过程中的选择、委任、监督三个阶 段融入 ESG 因素。(2) 基建投资与负责任投资契合度较高。常见的负责任基建投资策略包括筛选策略、ESG 整合、 主题投资策略和参与。 践行基建 ESG 投资有助于投资者管理重大风险、创造公司价值， 并为社会的可持续发展作出 贡献。 风险提示： 监管政策不确定性 ，宏观经济波动风险。 更多作者及其他信息请见文末披露页; 目录 金融机构的 ESG 管理及实践........................................................................................................................................ 5 银行 ESG 实践：银行机构 ESG 独有特征及管理方法 .......................................................................................... 5 保险 ESG 实践：保险机构 ESG 独有特征及管理方法 ....................................................................................... 16 证券 ESG 实践：证券公司 ESG 独有特征及管理方法 ........................................................................................ 28 资管机构的 ESG 投资实践 ......................................................................................................................................... 36 资产管理人 ESG 实践 ......................................................................................................................................... 36 资产所有者 ESG 实践 ......................................................................................................................................... 45 资产维度的 ESG 投资 ................................................................................................................................................ 53 各类资产的 ESG 投资总览 .................................................................................................................................. 53 股票资产 ESG 投资 .........................................