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企业科创板上市发行条件与企业上市指标 一，科创板企业上市发行条件 1，发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机 构，相关机构和人员能够依法履行职责。注：3 年是个硬指标，需注意。 2，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从 有限责任公司成立之日起计算。 3，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规 则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注 册会计师出具标准无保留意见的审计报告。 4 ，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务 报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。 5，发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力： 1）资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的 关联交易。 2 ）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近 2 年内主营业务和董事、 高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化； 3 ）控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年 实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。 4 ）发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、 诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响 的事项。 5 ）发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。最近 3 年内，发行人 及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场 经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安 全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。 6 ）董事、监事和高级管理人员不存在最近 3 年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯 罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情 形。 二，行业标准 1，发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合科创板定位，面向世界科技前 沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。 2，优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开 展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。 3，截至目前，从行业分布来看，新一代的信息技术、生物医药、高端制造、新材料这些领 域的企业相对多一点。 3，上市企业涉及的领域包括但不限于： 1）新能源汽车高端产业链，电动汽车电池系统、电动电驱系统、充电模块等系统，热管理、 轻量化、汽车电子等领域。 2 ）无人驾驶产业链，包括感知、决策、执行三个层面，例如激光雷达、毫米波雷达、高精 度地图、算法模型、电子制动、电子驱动等。 3 ）新能源产业链，可能包括光伏、风电、氢能源、特高压、储氢运氢、锂电、燃料电池等。 4 ）医药行业，风口之上。创新药、高端仿制药、细胞治疗、基因测序等等，涉及范围非常 之广。 5 ）半导体产业链。IC 设计、半导体设备厂商。困难重重，亟需支持。 6 ）军工行业，非常宽泛。 7 ）高端制造业，新兴产业核心零部件 、OLED 设备等等。细分龙头，需要市场挖掘。 8 ）AI、机器人。 三，企业上市指标 发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准： 1，预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人 民币 1 亿元； 2，预计市值不低于人民币 15 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 2 亿元，且最近三年累 计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%； 3，预计市值不低于人民币 20 亿元，最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元，且最近三年经 营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币 1 亿元； 4 ，预计市值不低于人民币 30 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元； 5，预计市值不低于人民币40 亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大， 目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心