企业如何利用期货市场降低和规避价格风险.pptxVIP

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我的期货网 企业如何利用期货市场降低和规避价格风险套期保值 第一页,共十三页。 期货市场提供给大家的 操作方式投机套期保值套利为什么要选择五矿海勤期货公司套期保值 第二页,共十三页。 大家来的问题企业为什么要参与期货的套期保值?什么是套期保值,它的几种模式是什么?套期保值保的是什么?买入套保和卖出套保的具体怎么操作?如何防范在套期保值过程中的风险?套期保值 第三页,共十三页。 钢材价格突破4000,市场需求旺盛,用钢企业和贸易商开始少量备货,看好未来08/6/5中国流动性过剩,基础原材料一般晚于股市表现3到6个月突破5000价格快速拉升,大量企业开始贷款买货囤积大量前期在高点买货的人被套牢大量亏损第四页,共十三页。 企业的怎么才能不亏损 并且能赚钱引入套期保值的概念 套期保值(Hedging)也译作“对冲交易”。利用期货市场来补偿现货市场价格风险,使交易者的经济收益稳定。第五页,共十三页。 对于不同的企业类型来讲其对价格的 波动心态是完全不同的消费方贸易企业生产方担心价格上涨即担心价格上涨,也担心价格下跌担心价格下跌买入套期保值综合套保卖出套期保值 空头套期保值 第六页,共十三页。 套期保值保的是库存负库存正库存案预算和计划需要购进的材料,担心价格上涨企业已生产,但还未销售出去的库存,担心价格下跌消费方生产方贸易商签订采购合同,正库存签订销售合同,但还未买货负库存第七页,共十三页。 买入套期保值A企业在2008年3月1日接到一批订单合同,合同已签定产品价格5000元/吨,付10%定金,产品需要用到1000吨螺纹钢,3个月后交货付款由于企业的判断未来价格会上涨,由于自身实力有限没有那么大的资金规模只能忍受价格的大幅上涨现货走势八页,共十三页。 如果用期货市场作为对冲市场现货价格三个月后期货价格期货现货价格走势现货4800期货4800期货5400现货5300第九页,共十三页。 企业在套期保值中要 注意的原则交易方向相反原则 商品种类相同原则 商品数量相等或相近原则 月份相同或相近原则 在保值中这些是基本的原则,根据企业的不同库存,建立相应的期货头寸,达到规避风险锁定利润的目的,违背了这些原则就是在投机了。空头套期保值 第十页,共十三页。 套利市场A的钢材价格图市场B的钢材价格图A、B 两个市场的价格走势B-A=100B-A=10B-A=200B-A= -20第十一页,共十三页。 五矿集团的优势在全国范围内提供方便第十二页,共十三页。 我的期货网 谢谢大家! 第十三页,共十三页。

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