投资学CAPM练习题.docxVIP

下载本文档

26
0
约2.13千字
约 4页
2023-01-30 发布于江苏
举报
版权申诉

投资学CAPM练习题.docx

此“教育”领域文档为创作者个人分享资料，不作为权威性指导和指引，仅供参考

1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

1、如果无风险收益率为 6%，市场期望收益率为 14%，则一个期望收益率为 18%的资产组合的β值是多少？ 18%=6%+β*(14%-6%)，所以β=1.5 2、假设你个人认为 IBM 的预期回报率是 12%，如果它的β值是 1.25，无风险利率为 3.5%，市场期望收益率是 10.5%。则根据 CAPM 模型，对 IBM 的估价是过高、过低，还是公正的？ CAPM 模型预测的IBM 的回报率=3.5%+1.25*(10.5%-3.5%)=12.25% 市场预期IBM 的回报率是 12.25%，高于我个人认为的回报率 12%，市场的估值偏高。 3、你在β值是 1.12 的证券上投资 550