开题报告。分析和总结.docx

山西财经大学毕业论文（设计） 山西财经大学毕业论文（设计） PAGE PAGE 1 Shanxi university of Finance and Economics 本科毕业论文（设计） 开题报告 论文题目：我国商业银行的利率风险管理 基于利率市场化背景下的研究 学 院： 专 业： 姓 名： 学 号： 指导教师： 二○一四 年 十一 月 十八 日 选题背景和意义： 20 世纪上半叶,世界上绝大多数国家都实行了不同程度的利率管制。20 世纪 70 年代以来,随着金融市场的快速发展 ,日益积累的利率管制弊端逐步显露出来 ,以利率管制来调控宏观经济也越来越困难。在麦金农和肖的“金融抑制论”和“金融深化理论”的支持及国际金融市场迅速发展的推动下 , 从上世纪 70 年代末到 80 年代初,一股利率市场化改革的浪潮席卷全球。美国、日本、英国、法国、德国等众多发达国家和韩国、印度、南非等新兴市场国家先后完成了利率市场化改革,而我国利率市场化 进程正式开始于 1996 年,经过近二十年的探索和发展,取得了重大成果。在同业拆借市场和债券市场利 率完全放开后， 2013 年 7 月 20 日，央行取消了金融机构贷款利率 0.7 倍的下限（个人住房贷款暂不调整），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现完全市场化。 利率市场化给我国商业银行带来了深刻的影响,机遇与挑战并存。一方面,解决了金融抑制下资本 的低效配置,增强了银行的自主经营权,激励了银行金融创新,提高了银行内部管理水平,增强了其资产 负债管理能力;另一方面,由于我国商业银行的主要收入来源为存贷款利差,利率市场化后,这种刚性的 价格保护会消失,利差的频繁不规则变动给银行经营带来了风险.激烈的竞争将会使部分经营管理水平 低下,盈利能力差的银行被市场淘汰。与此同时,外资银行也对本国商业银行形成巨大威胁. 由于我国长期实行利率管制,使我国商业银行对利率风险的认识不够,风险管理意识不强,并且缺乏完善的利率风险管理信息系统和金融工具。因此,随着利率市场化的发展,我国商业银行的利率风险 将越来越大,研究商业银行的利率风险管理并提出相应对策建议具有重要的现实意义。 本课题在国内外研究状况： 一、国外学者就相关问题的研究 利率市场化的理论最早可以追溯到 20 世纪70 年代初美国经济学家R·J·McKinnon 和E·S·Show的“金融抑制论”和“金融深化论”。McKinnon(1973)提出了“金融抑制论”，他指出，发展中国家普遍存在着金融抑制现象。E·S·Show 同时期提出了“金融深化论”，他认为金融深化就必须消除金融抑制，放开利率管制，实现金融自由化。正是在这一理论的指引下，许多国家放开了利率管制，促进了经济的发展。 关于商业银行利率风险的著作主要见于国外学者，Anthony G·Crony (1999)、Brian·Coyle (2004)以及 Donald R .Van Deventer、Kenji Lima (2006)等，他们分别就利率风险的成因、利率风险的管理技术和工具等进行了详细的理论及数理分析，并探索出了一套利率风险管理办法， 即表内资产负债管理和表外衍生工具管理。 二、国内学者就该问题的研究主要集中在以下几个方面: 关于利率市场化改革对我国商业银行的影响 傅婕（2012）认为利率市场化改革在为银行带来发展机遇的同时也对其传统的盈利模式带来了冲击。一方面，存贷利差缩小,竞争加剧,中小银行生存堪忧;另一方面，随着银行资金成本上升,在高风 险高收益的经济原则驱动下,贷款人将更偏好风险较高的投资领域，排挤了正常领域的投资,引发了逆 向选择的风险,同时加大了还款风险,银行不良贷款比重将上升。 巴曙松（2012）基于美国和日本在利率市场化前后其银行整体收益、市场结构的变化,由此展望了 中国利率市场化推进时期银行结构可能出现的变化。他通过分析美国和日本银行业在利率市场化条件下“集中度比例(CRN)”和“赫苏代尔指数(HHI)”的变化情况，得出结论：利率市场化改革可能会造成银行业总体数量减少，并且对行业集中度也会造成一定影响，使行业竞争加剧。 关沁晖(2014)通过对国内外利率市场化进程下金融机构的变化研究，认为：金融脱媒是经济发展 到一定阶段的产物，也是利率市场化的必然趋势，这就意味着伴随利率市场化进程的步伐加速，金融 产品会更加多样化、丰富化，掌握风险定价能力将成为未来银行业发展的核心竞争力。 关于商业银行利率风险度量与管理方面的研究 付林(2006)指出，由于我国长期实行利率管制，我国商业银行利率风险意识淡薄，缺乏对利率风险管理应有的重视及人才培养。并且根据我国的金融环境和管制体系，对利率敏感性缺口法、持续期 缺口法以及 V