公司理财分析和总结.docxVIP

1：公司简介：公司主要从事电视机、数字电视广播电视设备、冰箱和信 息网络终端产品的研究、开发、制造与销售，拥有中国最先进数字电视机生 产线，是中国最大的彩电生产基地之一，是海信集团经营规模最大的控股子 公司。公司首家推出环保电视、互动电视、数字环保背投电视等具有国际领 先水平的产品，是国内真正掌握等离子核心技术企业之一。公司是国内最早 进入平板电视行业的彩电企业之一，市场份额等多项数据居行业榜首。 2：会计报表 资产负债表 编制单位：青岛海信电器股份有限公司 2009 年 12 月 31 日 资产 流动资产： 2008-12-31 2009-12-31 负债和股东 权益 流动负债： 2008-12-31 2009-12-31 货币资金 ,67579.93 219831.45 短期借款 应收账款 51556.07 63396.83 其他流动负债 其他应收款 1767.81 929.01 流动负债合 274070.28 524686.78 计 存货 119331.63 239551.88 长期负债： 流 动 资产 合计 476288.05 888513.44 负债合计 493731.72 531197.52 长期投资： 股东权益： 长 期 投资 合 实收资本 49376.78 57776.78 计 固定资产： 资本公积 150289.18 292735.39 固 定 资产 净 90976.43 100756.32 盈余公积 28801.85 38339.69 额 固 定 资产 合 未分配利润 69641.59 103733.31 计 无形资产： 9330.84 8812.84 股东权益合计 307643.83 503112.31 资产总计 591375.55 1034309.83 损益表 项目2008-12-312009-12-31一.主营业务收入1340710.141840655.48减：主营业务成本 项目 2008-12-31 2009-12-31 一.主营业务收入 1340710.14 1840655.48 减：主营业务成本 1102574.13 1490456.70 业务税金及附加 -- -- 二.主营业务利润 加：其他业务利润 -- -- 减：销售费用 171072.07 251113.43 管理费用 31431.54 365556.03 财务费用 6805.98 3412.41 三.营业利润 20515.02 46910.03 加：投资收益 44.58 429.80 营业外收入 -- -- 减：营业外支出 -- -- 四.利润总额 26897.67 61422.86 减：所得税 5768.35 11235.54 五.净利润 22496.88 49822.93 3：会计报表分析 公司偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债 流动比率低表明公司的流动资产偿付流动负债比较困难，而流动比率高则表 明公司短期偿债能力强。经验上对一般公司流动比率在2 左右为好。 根据青岛海信电器股份有限公司2009 年的资产负债表，公司2009 年 的流动比率为： 流动比率=888513.44/524686.78=1.69 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 在以流动资产作为流动负债的主要偿付手段时，流动资产的流动性显得很 重要。流动性强的流动资产其短期偿债能力强，而一般公司流动资产中大约 一半左右是存货构成的，他们是流动资产中流动性最弱的，因此，引进一个 考虑到公司资产流动性的短期偿债能力指标 速动比率。一般公司的速动 比率在 1 左右为好。 根据青岛海信电器股份有限公司2009 年的资产负债表，公司 2009 年的速动比率为： 速动比率=（888513.44-239551.88）/524686.78=1.24 资产负债率=负债总额/资产总额 从公式可见，资产负债率越低，长期偿债能力就越强。但也并非资产负债 率越低越好。金融类的公司资产负债率可以高达90%以上，而一般实业型公 司的资产负债率大多不超过50%为好。 根据青岛海信电器股份有限公司2009 年的资产负债表，公司 2009 年的资产负债率为： 资产负债率=531197.52/1034309.83=51.36% 负债权益率=负债总额/权益总额 该指标越小公司长期偿债能力越强。 根据青岛海信电器股份有限公司2009 年的资产负债表，公司2009 年的负债权益率为： 负债权益率=531197.52/503112.31=1.06 权益乘数=资产总额/权益总额 用来反映偿债能力及财务杠杆的利用程度该指标越小公司长期偿债能力越 强。 根据青岛海信电器股份有限公司2009 年的资产负债表，公司2009 年的权益乘数为： 权益乘数=1034309.8