深交所约定购回业务介绍.pptVIP

华泰证券股份有限公司 2、标的券范围限制 1、购回期限延长 3、准入门槛降低 4、交易限制 1 购回期限不超过一年 对于展期的交易，展期后购回交易期限合计不超过一年 3 6个月，250万均取消限制 上市公司董监高或持股5%以上的股东可以进行约定购回式证券交易，但购回交易的期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易的规定。如果提前购回使得期限低于6个月的，双方同意通过现金了结。 2 非流通股，限售流通股，B股，个人持有的解除限售存量股以及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股。 4 初始交易前六个月内，可卖不可买；购回交易期限内，不可买且不可卖；购回交易后六个月内，可买不可卖。 客户可以融资的额度除受到诸如标的证券数量、折扣率及期限等因素影响外，还受到公司风控指标影响：单一证券待购回数量与同一证券自营持仓汇总数量占总股本比例 不高于4%。 * 第二十九页，共四十二页。 华泰证券股份有限公司 持股5%以上股东的注意事项 * 第三十页，共四十二页。 2012年12月 南京 深交所约定购回式证券交易业务介绍 第一页，共四十二页。 目 录 1. 深交所约定购回式证券交易业务概述 2. 沪深约定购回式证券交易业务差异 3. 约定购回式证券交易业务流程介绍 4. 约定购回式证券交易业务重点提示 1. 深交所约定购回式证券交易业务概述 华泰证券股份有限公司 * 第二页，共四十二页。 业务概述 华泰证券股份有限公司 约定购回式证券交易基本模式 客户 证券公司 标的证券 资金 期初 客户 证券公司 资金 标的证券 期末 期间 对标的证券盯市 履约风险控制 业务定义 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。 基本原理 证券公司以过户证券作为担保向客户进行中短期融资。 * 第三页，共四十二页。 业务特点 华泰证券股份有限公司 以交易方式实现融资功能 两次交易，两次结算，证券需过户 收益通过购回价格实现 待购回期间，孳息归属证券公司 待购回期间，证券公司对担保证券不得随意处置 * 第四页，共四十二页。 业务要素 华泰证券股份有限公司 标的证券：深交所上市的股票、债券和基金。 特别注意： B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股不可以用于约定购回。 交易时间：每个交易日的 9:15 - 11:30、13:00 - 15:30 交收模式： T+1逐笔全额非担保交收 购回期限：最长不超过1年 交易费用：同上交所约定购回业务 * 第五页，共四十二页。 适用对象 华泰证券股份有限公司 个人客户：持有深交所上市的流通A股（解除限售存量股份除外）、基金和债券。 机构客户：持有深交所上市的流通A股、基金和债券。 上市公司董监高及持股5%以上股东，可将其持有的股票进行约定购回式证券交易，但购回交易期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定。 * 第六页，共四十二页。 业务特点 华泰证券股份有限公司 由上表，我们可以看出约定购回式证券交易业务与股票质押信托、银行股票质押贷款等传统入融资类业务相比，具有融资效率高、融资成本低、交易效率高等明显优势。 * 第七页，共四十二页。 华泰证券深交所约定购回式证券交易业务 华泰证券股份有限公司 客户适当性管理 取消6个月开户限制及250万资产限制 征信与评级公式调整为： 授予客户交易额度=MIN（客户申请交易额度，∑ 客户账户内资产×折扣比率，华泰证券净资本×4%） 客户账户内各标的证券市值以上一交易日收盘价计算 折扣比率为标的证券的折扣率 现金的折扣率为100% * 第八页，共四十二页。 华泰证券深交所约定购回式证券交易业务 华泰证券股份有限公司 达成交易前，向客户揭示风险，客户充分知悉潜在风险后签署《风险揭示书》。 风险揭示书（新） 交易前 交易中 交易后 先签署《客户协议》，约定基本权利义务； 客户协议（新） 交易协议书1 交易协议书2 交易协议书N 达成具体交易时，双方在《客户协议》下签署每笔交易的《交易协议书》。 因异常事件发生导致双方不能正常履约，需要另行填写相关表单。 相关表单（新） 业务协议及相关表单 * 第九页，共四十二页。 华泰证券深交所约定购回式证券交易业务 华泰证券股份有限公司 交易要素 具体每笔交易的交易要素如下： 初始交易日：进行初始交易的日期。 购回交易日：进行购回交易的日期，购回交易日距初始交易日的天数不超过1年。 标的