第08章营运资金管理.pptVIP

3.应收款项管理的目标 对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是一个产销的统一体，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难，坏账损失等弊端。如何处理和解决好这一对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。 * * 第三十一页，共七十一页。 应收账款的目标，是要制定科学合理的应收账款信用政策，并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡。只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时，才能实施和推行使用这种信用政策。 同时，应收账款管理还包括企业未来销售前景和市场情况的预测和判断，对应收账款安全性的调查。如企业销售前景良好，应收账款安全性高，则可进一步放宽其收款信用政策，扩大赊销量，获取更大利润；相反，则应相应严格其信用政策，或对不同客户的信用程度进行适当调整，确保企业获取更大收入的情况下，又使可能的损失降到最低点。 * * 第三十二页，共七十一页。 企业应收账款管理的重点就是根据企业的实际经营情况和客户的信用情况制定企业合理的信用政策，这是企业财务管理的重要组成部分，也是企业为达到应收账款管理目的必须合理制定的方针策略。 * * 第三十三页，共七十一页。 二、信用分析 对客户进行信用分析的目的是确定其能否取得商业信用和以什么样的条件取得商业信用。信用分析的对象有两类：一类是新客户；一类是老客户。显然，对新客户进行信用分析的难度更大。 * * 第三十四页，共七十一页。 1.信用调查 对顾客的信用进行评价是应收账款日常管理的重要内容。只有正确地评价顾客的信用状况，才能合理地执行企业的信用政策。进行信用分析首先需要了解客户的信用状况，这就需要进行信用分析者善于利用各种信息渠道。 可利用的主要信息渠道有三条：一是通过对客户的经济活动，特别是对与客户有经济往来的其他企业或机构的调查和访问，了解客户的信用状况；二是借助一些信用分析机构的分析，如我国各地区经常公布该地区有关企业的信用等级；三是在合法和得到许可的情况下，从客户的开户银行了解有关资料。 * * 第三十五页，共七十一页。 2. 5C分析 信用分析大多从五方面入手，即考虑客户的品德(Character)、能力(Capacity)、资金( Capital )、抵押(Collateral)和条件( Condition)，由于表示这五方面的英文词汇的第一个字母均为C，故称为5C分析。 * * 第三十六页，共七十一页。 3.财务分析 财务分析的主要手段是通过各项财务比率对客户的偿债能力、盈利能力、营运能力等进行分析，进而对其信用状况得出一个总体评价。 除财务比率分析外，还可以对客户的一些特殊财务项目进行分析。比如，通过对客户的应付账款的数额与账龄的分析来研究其实际付款周期和能力，如果客户的平均付款期限为50天，则超出此期限较多仍未能付款，可能表示其支付能力出现了问题。 * * 第三十七页，共七十一页。 三、信用政策 信用政策又称为应收账款政策，是企业财务政策的一个重要组成部分。信用政策是企业用于指导管理和控制消费者信用的总体方针。信用政策是由两个极端构成的一个区间，一端是只收现金政策，不向客户提供任何信用；另一端是向任何消费者提供信用，是风险最高的信用政策。适度的信用政策是在这两极之间。 根据财务会计管理的原理，信用政策由信用期间，信用标准和现金折扣三部分构成。影响企业信用政策的因素很多，如销售额，赊销期限，收账期限，现金折扣，坏账损失，过剩生产能力，信用部门成本，机会成本，存货投资等的变化。这就使得信用政策的制定更为复杂，一般来说，理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策时所带来的收益最大的政策。 * * 第三十八页，共七十一页。 企业的信用政策，包括信用期间、信用标准和现金折扣政策三个方面。 (1)信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。 * * 第三十九页，共七十一页。 (2)信用标准，是指顾客或企业的交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往要评估它的赖账的可能性。这可以通过“5C”系统来进行，即：品质、能力、资本、抵押和条件。 (3)现金折扣政策。现金折扣是企业对顾客在商品价格上所作的扣减。现金折扣可能给企业带来收益，但也会增加成本。现金折扣带给企业的好处是吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平