第11章商业银行资产负债管理.pptVIP

11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 内部资金转移定价有以下四大功能： (1)可以分离市场风险,即通过全额匹配的资金转移过程, (2)能够引导产品合理定价。 (3)可以优化业务组合。 (4)有利于建立科学有效的激励机制。 11.2　商业银行资产负债管理工具 第三十页，共七十六页。 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 内部资金转移定价的原理就是通过区分职责,科学划分利差来有效分离信用风险和利率风险。下面以图例来说明内部资金转移计价如何实现利率风险和信用风险的分离。 11.2　商业银行资产负债管理工具 第三十一页，共七十六页。 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 例如,某银行吸收了一笔一年期定期存款,利率为6%;该银行准备用这笔资金发放一笔25年期住房抵押贷款,利率为12%,如图11-1所示。 11.2　商业银行资产负债管理工具 图11-1　内部资金转移定价图例 第三十二页，共七十六页。 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 如图11-1所示,存款部门吸收的一年期存款转移给资产负债管理部门,资产负债管理部门给存款部门8%的利率,存款部门赚取了2%的利差;贷款部门发放25年期贷款,向资产负债管理部门借入25年期资金,成本为10%,贷款部门赚取2%的利差;资产负债管理部门因为承担了期限和利率错配的市场风险,而赚取了2%的利差。这样通过资金转移计价,存款部门、贷款部门锁定了自身的利差水平,市场风险则交给专业的资产负债管理团队进行管理,三方责任清楚,也将原来混在一起的利差收入区分得很清楚,便于衡量各方的业绩。 11.2　商业银行资产负债管理工具 第三十三页，共七十六页。 11.2.1　内部资金转移定价——利率风险的分离工具 内部资金转移定价的主流方法可以分为两大类:一类是经济价值转移法,又称即时转移;另一类是期限匹配法,又称分期转移。 经济价值转移法的主要思想是,以转移定价收益率曲线和贷款定价收益率曲线的净现值之差作为计价基础,一次性在取得资金、发放贷款的时候进行全额转移。 期限匹配法的思想是,从融资的角度,将一笔资产业务按照其币种、金额、期限、利率、现金流等特征进行分拆,并逐期为资产业务提供性质匹配的资金。 11.2　商业银行资产负债管理工具 第三十四页，共七十六页。 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 经济资本是指银行为确保其在特定的置信水平下特定的期限内持续经营而必须持有的用来吸收非预期损失的资本。对银行而言,资本不仅是吸收风险的缓冲装置,也是银行配置资源从而获取利润的工具。经济资本作为银行管理的重要工具被广大欧美银行所接受,并以经济资本为基础推动了银行管理理念和管理能力的提升。 经济资本对商业银行的作用可以体现在以下几个方面。 11.2　商业银行资产负债管理工具 第三十五页，共七十六页。 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 1.经济资本是风险调整绩效评价(RAPM)的核心和基础 11.2　商业银行资产负债管理工具 RAROC模型基于经济资本分配,通过资本利润率指标对各部门、分行和各项业务的评价,既考察了其盈利能力,又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险,其核心是一个风险收益均衡模型。RAROC模型可以表述为 第三十六页，共七十六页。 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 1.经济资本是风险调整绩效评价(RAPM)的核心和基础 11.2　商业银行资产负债管理工具 RAROC作为衡量各利润中心和个人绩效的重要指标,将经济资本引入考核机制,推进了资本有偿使用,从过去单纯的利润考核,转向把风险和利润结合起来进行考核,以此抑制风险资产的扩张,合理配置资源。风险调整的绩效评价精要是将风险带来的未来可预计的损失,量化为银行当期的成本,并据以对银行当期盈利进行调整。它贯穿于银行的各类风险、各个层面和各种业务,尤其在银行业务策略选择和管理中发挥着重要作用。 第三十七页，共七十六页。 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 2.经济资本可为银行实施战略管理奠定基础 11.2　商业银行资产负债管理工具 通过经济资本分配和风险调整后的RAROC评价体系,银行将有限的经济资本在各类风险、各个层面和各种业务之间进行分配,计算各类组合资产的RAROC,衡量各类组合资产的风险收益,对银行的总体风险和各类风险进行总量控制。通过比较,明确银行总体和各业务线的目标,明确制订哪些业务扩张、哪些业务收缩的战略调整计划。 第三十八页，共七十六页。 11.2.2　经济资本——资产负债匹配的工具 3.风险调整定价 11.2　商业银行资产负债管理工具 在完善的经济资本分配体系中,每一笔贷款所消耗的经济资本都得以明确计算,银行就可以依据所分配的经济资本对非预期损失风险进行定价