第4章资产负债表分析.pptVIP

资本结构情况分析:教材p83-84（亿元） 资产 2008年 % 2007年 % 负债及股东权益 2008年 % 2007年 % 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 …… 非流动资产： 可供出售金融资产 …… 长期股权投资 固定资产 无形资产 …… 资产总计 83.9 22.57 3.10 19.61 0.7 1.49 17.65 16.10 0.49 0.33 8.07 1.16 100.0 77.71 16.53 4.22 18.10 0.79 1.76 18.94 22.29 0.35 7.74 0.57 100.0 流动负债： 短期借款 …… 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 ……… 非流动负债： 长期借款 …… 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 …… 负债及股东权益总计 58.97 7.63 12.42 18.67 2.72 2.84 11.18 2.54 29.85 2.64 12.38 2.81 9.87 100.0 53.38 7.38 10.06 20.03 3.75 3.08 13.77 5.32 32.85 2.45 14.80 3.48 9.77 100.0 结构分析传递财务信息？ 第三十一页，共七十一页。 资本结构情况分析:教材p83-84（亿元） 资产 2008年 % 2007年 % 负债及股东权益 2008年 % 2007年 % 流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 …… 非流动资产： 可供出售金融资产 …… 长期股权投资 固定资产 无形资产 …… 资产总计 83.9 22.57 3.10 19.61 0.7 1.49 17.65 16.10 0.49 0.33 8.07 1.16 100.0 77.71 16.53 4.22 18.10 0.79 1.76 18.94 22.29 0.35 7.74 0.57 100.0 流动负债： 短期借款 …… 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 ……… 非流动负债： 长期借款 …… 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 …… 负债及股东权益总计 58.97 7.63 12.42 18.67 2.72 2.84 11.18 2.54 29.85 2.64 12.38 2.81 9.87 100.0 53.38 7.38 10.06 20.03 3.75 3.08 13.77 5.32 32.85 2.45 14.80 3.48 9.77 100.0 2.具体分析评价： (1) 股东增资股本资金比重较大，主要是因为……需要。 (2)负债结构中短期占比较高，日常经营周转依赖债务融资（银行信用、商业信用） (3)股东权益增长主要来自……贡献，公司近几年采取了……利润分配政策，提供了较好自有资金增幅渠道。 (4)近几年董事会成员班子变更…… 基本结论：？ 第三十二页，共七十一页。 第3节 资产负债表分析——财务状况效率分析及评价 一、分析数据和分析目的、内容 分析数据：上市公司财务报表 分析方法：比率分析+结构分析 分析目的：了解上市公司资产管理效率、偿债能力 分析内容：（1）上市公司经营性资产管理效率 （2）上市公司偿债能力 （3）企业发展能力 编制公司各年主要财务比率情况表 第三十三页，共七十一页。 ……公司营运能力各年重要财务指标数据趋势表 项目 2012 2011 2010年 2009年 总资产周转率(次) 1.10 1.08 0.93 0.86 流动资产周转率(次) 2.66 3.07 2.96 2.53 存货周转率(次) 9.72 9.99 8.21 7.34 应收账款周转率(次) 99.90 105.01 222.75 222.18 固定资产周转率(次) 2.62 2.25 2.03 1.91 第三十四页，共七十一页。 第3节 资产负债表分析——财务状况效率分析及评价 二、上市公司资产管理效率分析 （一）流动资产管理效率 财务指标：应收账款周转率、存货周转率 理由：一是企业应收票据、应收账款和预收账款共同推动了企业营业收入；二是报表披露的应收账款是扣除了坏账准备后的净额，而债权周转的是原值，不是净值 应收账款周转率（次） =营业收入/（平均应收账款原值+平均应收票据原值） 存货周转率（次） =营业成本/平均存货 周转速度快慢意味什么？ 第三十五页，共七十一页。 存货周转速度好坏反映存货管理水平 存货周转的分析目的是从不同的角