如何读懂财务报表(简洁版)--杜晓红课件.pptVIP

如何读懂财务报表？ 主要内容：1 什么是财务报表2资产负债表的阅读与分析3 利润表的阅读与分析4 现金流量表的阅读与分析5 跳出财务报表分析财务情况 财务报表犹如名贵香水，只能细细品味，不能生吞活剥。反映企业财务状况、经营成果和现金流量。 游戏规则 ？六个要素四个假设八个原则两个等式会计核算一个记账方法若干会计科目B/SP/LC/F 企业的健康证明企业的血液现金流量表财务报表企业的真功夫利润表 第二部分 资产负债表的阅读与分析什么是资产负债表资产负债表分析的目的如何阅读资产负债表 一、什么是资产负债表——企业财务状况的快照?反映企业在某一特定日期财务状况的报表?理论依据：“资产=负债+所有者权益”?时点报表,静态报表?报表内的项目按流动性大小排列 资产负债表债权人流动负债长期负债流动资产长期投资资产所有者权益（净资产）股东固定资产其他资产资 产 = 负债 + 所有者权益资金的占用资金的来源 二、资产负债表分析的目的? 是否“健康”——了解公司的健康状况；? 是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱；? 是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低；? “新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否过慢。 三、如何阅读资产负债表——明白“家底”有多厚？? 总额观察法? 具体项目浏览? 借助财务比率透视财务状况 引起资产负债表发生变动的原因类型（一）负债变动 型?其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。其典型形式如下：资 产 期 初 期 末 负债及股东权益 期 初 期 末流动资产固定资产┇负债股本500 700300 300盈余公积 100 100未分配利润 100 100┇总计1000 1200总计 引起资产负债表发生变动的原因类型?（二）追加投资变动型?在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或收回投资引起资产发生变动。其典型形式为：资 产 期 初 期 末 负债及股东权益 期 初 期 末流动资产固定资产┇负债股本500 500300 500盈余公积 100 100未分配利润 100 100┇总 计 1000 1200 总 计 引起资产负债表发生变动的原因类型?（三）经营变动型?在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。其典型形式为：资 产 期 初 期 末 负债及股东权益 期 初 期 末流动资产固定资产┇负债股本500 500300 300盈余公积 100 120未分配利润 100 280┇总 计 1000 1200 总 计 1000 1200 141016/243012141016/3155936变动最大，但份额小，影响不大变动不大，但份额大，影响较大非流动资产 中影响最大的项目（折旧原因） 资产负债表比率分析一、偿债能力分析?营运资金分析?流动比率短期偿债能力指标?速动比率?现金比率?资产负债率——长期偿债能力指标 偿债能力指标分析资产负债率越大，企业面临的财务风险越大。如果企业资金不足，依靠欠债维持经营，导致资产负债率特别高，偿债能力弱，风险大，经营者应特别关注。资产负债率 55%—65%资产负债率 70%以上合理稳健预警信号企业盈利时，可以适度增加借款，以获取额外的利润。 ?适度负债，有利可图。? 从投资人角度来说，只要投资收益率大于借款利息率，就不怕负债率高。?例：投资某项目1000万元，投资收益率10%，利息率6% 。?如果借款500万元、投资者投入500万元，还款后投资者剩余净利70万元，投资者的投资回报率为14%；?如果借款800万元、投资者投入200万元，还款后投资者剩余净利52万元，投资者的投资回报率为26%。 偿债能力指标分析v 关注表外因素：增强 可以动用的银行贷款指标；短期准备很快变现的长期资产或固定资产；偿债能力 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用评级。减弱未作记录的或有负债，如：未决诉讼，企业短期偿债能力可能败诉，但企业并没有预计损失；由于对外提供担保，可能引发的连带责任。 二、营运能力指标分析货币资金周转天数应收帐款周转天数存货周转天数营运能力指标流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率 关注资产质量主要项目关注内容（1）应收款项（2）存货收回的比率有多大?市价是多少？状况如何？数字可靠吗？可收回金额？（3）固定资产（4）长期投资（5）短期投资（6）在建工程（7）无形资产（8）其他资产可收回金额？市值是多少？是否减值？可收回金额？有多大? 手 法结 果1.低估应有的坏帐准备资产 ?利润 ?资产 ?资产 ?2.调低固定资产折旧率利润 ?利润 ?利润 ?3.多计原材料及在产品成本4. 虚增应收帐款,后作退货处理5. 漏列应支付的费用资产 ?负债 ?利润 ?6.提前或挪后截帐日期人为调节经营业绩… … 第三部分 利润表的阅读与分析? 利润表的基本架构? 利润表的阅读与分析?