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衍生性的货币或利率互换、期货、期权、远期合约主要有远期利率协议、利率期货、利率期权、货币或利率互换、外汇远期、外汇择期、外汇超远期、外汇掉期、外汇期货、外汇期权、股价指数期货 。 第二十九页，共五十六页。 巴林银行倒闭事件 1995年2月26日，具有230多年历史的英国巴林银行宣布倒闭，在国际金融界引起强烈震动。巴林银行成立于1763年，其创始人是一位名叫汉杰的德国人。巴林银行在英国的历史上有过辉煌的业绩，1818年是欧洲的第六大银行。在1994年7月英国《银行家》杂志公布的1994年世界1000家大银行的排名中，巴林银行的核心资本为4.32亿美元，全球排名列第489位；拥有资产87.96亿美元，全球排名列第466位。 巴林银行倒闭是由于该行在新加坡的期货公司交易员里森越权违规交易形成巨额亏损引发的。里森不仅是期货公司在交易所的前台首席交易员，而且是后台结算主管。他一方面瞒着巴林银行总部开立了一个叫88888的错误帐户，另一方面对新加坡国际金融交易所声称该帐户是巴林银行集团的一个交易帐户。通过假帐调整，里森反映在总行其它交易帐户上的交易始终是盈利的，而亏损则掩盖在88888帐户上。最后亏损额高达22.1亿新元，最终导致了巴林银行的破产。 第三十页，共五十六页。 ?中间业务与表外业务的区别 ★中间业务没有什么风险，或风险较低，例如各种代理业务。而创新性或狭义的表外业务有风险，例如衍生金融工具的交易业务、担保业务（它属于或有资产或者或有负债）、贷款或投资承诺等，可能会给商业银行带来巨额的收益或损失。 ★中间业务对银行未来的资产负债表没有影响，但狭义表外业务可能影响银行未来的资产负债表。 第三十一页，共五十六页。 （二）商业银行业务经营原则： ◇安全性原则(safety)。安全性指商业银行在经营中要尽量减少经营风险，保证资金的安全。安全性是商业银行生存和发展的基本要求。 ◇流动性原则(liquidity)。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支付及贷款需求的能力。流动性能力既反映商业银行经营状况的好坏，也体现商业银行管理能力的高低。 ◇盈利性原则(earnings)。盈利性是指追求利润最大化，是商业银行的经营目的。 原理12.3 商业银行的业务经营遵循安全性、流动性和盈利性兼顾的原则。该三原则存在对立统一关系。 第三十二页，共五十六页。 四、商业银行经营管理的发展与创新 ◆资产管理理论 ◆负债管理理论 ◆资产负债综合管理理论 第三十三页，共五十六页。 ◆资产管理(asset management)理论 最早可追溯到18世纪英国的商业银行管理，该理论注重资产运用的管理，重点关注流动性管理。该理论认为银行资金来源的规模和结构是难以主动控制的，银行主要应通过资产项目的调整与组合来实现“三性”原则和经营目标。三个不同的发展阶段： 一是真实票据理论(real bills doctrine)， 二是可转换理论(shift ability theory)， 三是预期收入理论(anticipated yield theory) 第三十四页，共五十六页。 ▼真实商业票据论： 认为银行所有贷款都应当以具有真实交易背景的商业票据为基础，这类货币性资产的安全性高，流动性强，盈利性也较高。例如票据可以贴现、转贴现、再贴现。但这种管理方式要以该国信用良好，票据市场发达为条件。另外，在经济繁荣阶段，单纯的融资票据也容易偿还，而在经济萧条阶段，商品滞销也会造成真实票据的支付难以保证。 第三十五页，共五十六页。 ▼证券信用论（可转换型理论）： 20世纪初提出的这种理论强调，银行为了保持资产的流动性以应付客户提取存款，应当投资于信用评级高、具备转让能力或较容易变现的证券，例如投资公司股票和债券，而不仅仅是贴现并持有商业票据。这个时期银行开始重视和深度卷入证券市场，证券业务获得发展，但是20世纪30年代，许多银行因为股市崩盘而破产，所以才有了美国的《格拉斯——斯蒂格尔法》。 第三十六页，共五十六页。 ▼预期收入论： 这种产生于20世纪40年代的理论重视借款人的信用、能力以及贷款的预期收入，强调银行资产的安全性、流动性取决于借款人具有的任何可用于还本付息的可靠的预期收入，而不是取决于所持有的有价证券的信用、流动性或信贷项目本身能否自偿或其担保品的变现能力。这种理论仍然强调资产的安全性和流动性要求。但在事实上，该理论已进一步放宽了银行可以持有的资产的范围。 第三十七页，共五十六页。 ◆负债管理(liability management)理论 负债管理理论认为，银行可以通过调整负债项目实现“三性”原则的最佳组合。该理论提出的