某公司风险管理培训教材.pptVIP

保证金的计算 基本保证金： 不论买进或卖出新合约，要支付基本（初始）保证金；平仓后，退还此保证金。 合约数×基本保证金数额 每日盈亏额： 没有持有合约时，当日买卖合约的盈亏； 没有持有合约时，当日未平仓合约的盈亏； 有持有合约时，当日平仓合约的盈亏。 持有合约：新合约未平仓，过夜后称为持有合约。 第三十一页，共四十三页。 没有持有合约时，当日买卖合约的盈亏 合约数×合约单位×（当日成交卖价－当日成交买价） 第三十二页，共四十三页。 结算价 每日闭市前某一时段的平均成交价（就像股市的收盘价）称为结算价。 在期货交易中，每天未平仓的合约都要与结算价计算盈亏。这种交易方式称为逐日盯市。 第三十三页，共四十三页。 没有持有合约时，当日未平仓合约的盈亏 计算当日买合约盈亏： 合约数×合约单位×（当日结算价－当日成交价） 计算当日卖合约盈亏： 合约数×合约单位×（当日成交价－当日结算价） 第三十四页，共四十三页。 未有交易，继续持有合约的结算 计算持有日买合约盈亏： 合约数×合约单位×（今日结算价－昨日结算价） 计算持有日卖合约盈亏： 合约数×合约单位×（昨日结算价－今日结算价） 第三十五页，共四十三页。 有持有合约时，当日平仓合约的盈亏 平仓就是反向操作，平仓时，从最早的合约开始，平完为止。 盈亏额计算： 持有买合约盈亏＝平仓合约数×合约单位×（当日卖出价－昨日结算价） 持有卖合约盈亏＝平仓