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绿色金融行业专题报告-绿金深化发展转型金融促电力行业降碳 一、2022年中国绿色金融蓬勃发展 1.1、绿色信贷 中国绿色贷款余额规模持续增长，市场空间较大2022年中国绿色贷款余额规模持续增长，绿色信贷市场空间较大。中国人民银行最新公布的数据显示，2022年末，全国本外币绿色贷款余额22.03万亿元，同比增长38.5%，增速较上年末提高5.5个百分点，全年新增6.13万亿元，存量规模居全球前列。其中，直接减排和间接减排贷款分别为8.62万亿元和6.08万亿元，合计占绿色贷款的66.7%，“两高一剩”?（高能耗、高排放、产能过剩）的绿色贷款余额在所有绿色贷款中所占比例同比上升。2022年国内绿色信贷保持高速增长，有效满足经济绿色低碳发展的融资需求，金融机构服务绿色经济发展的能力显著增强。 商业银行绿色贷款余额稳步提升，股份制银行表现突出 截至2022年底，国内21家主要银行绿色信贷余额达20.6万亿元，同比增长33.8%。其中，兴业银行、浦发银行、中国银行的绿色贷款余额超过3000亿元，华夏银行、光大银行、民生银行、平安银行的绿色贷款余额超过1000亿元。根据中国人民银行《2022年第三季度金融机构贷款投资统计报告》数据显示，股份制银行在绿色贷款业务上占比较大，业务规模快速增长。自2021年以来，中国人民银行、银保监会各金融机构相继出台绿色贷款指引、绿色金融评估方案等文件，为促进绿色信贷提供制度保障。中国人民银行陆续推出的碳减排支持工具和煤炭清洁高效利用专项再融资货币政策工具，也对加快银行业绿色信贷的发展发挥了积极作用。 基础设施绿色升级、清洁能源和节能环保产业是中国绿色信贷增长较快的三大行业 分用途看，2022年，基础设施绿色升级产业、清洁能源产业、节能环保产业贷款余额分别为9.82万亿元、5.68万亿元和3.08万亿元，同比增长32.8%、34.9%和59.1%。分行业看，2022年，电力、热力、燃气及水生产和供应业绿色贷款余额达5.62万亿元，同比增长27.4%；?交通、仓储、邮政业绿色贷款余额达4.58万亿元，同比增长10.8%。中国的绿色信贷主要集中在京津冀及周边地区、粤港澳大湾区和海南，绿色信贷对环境效益的贡献持续提升，为支持碳达峰和碳中和发挥了重要作用。“双碳”目标提升了绿色资金的需求，但绿色信贷在中国的发展仍处于起步阶段，特别是在支持低碳转型方向上面临较大的压力，尚需多样化的金融产品同步支撑。 1.2、绿色债券 2022年下半年绿色债券平均规模较上半年增幅明显截至2022年底，中国境内累计发行绿色债券525只，规模达8701.91亿元。从数量上看，3月和9月上市的债券数量最多，均超过60只。从规模上看，12月和8月绿色债券新上市规模最高，其中，12月发行规模超过千亿元。2022年下半年绿色债券平均规模较上半年明显增加，月均规模增加约32.25亿元。 绿债发行占比远高于全球平均水平，主要投向清洁能源领域 截至2022年底，绿色债券市场累计存量规模为17657.6亿元，新发行国内绿色债券525只，发行规模为8675.91亿元。与2021财年相比，绿色债券发行数量增长8.92%，上市规模增长45.18%，发行人数量增长7.9%。据S&PGlobal和“气候债券倡议”数据显示，2022年全球债务已达到300万亿美元，绿色债券达到4437.2亿美元，约占总债券市场的0.15%。中国债券市场总上市规模为236877.31亿元，其中，绿色债券市场总上市规模占比为3.66%，约为全球绿债占比的23.4倍，中国绿债发展水平在全球范围内名列前茅。其中，中国绿色金融债以3389.57亿元占比39.1%，达到最高水平，较2021年同比增长约2倍。绿色债务融资工具和绿色资产支持证券其次，分别为23.9%和23.3%。2022年上市绿色债券募集资金中，清洁能源占比最高，为50.8%，绿色交通和可持续建筑领域分别以19.45%和19.6%占据第2和第3位。 金融业绿债数量多，北京发行规模领先 2022年上市的525只绿债中，有246家发行人所属行业为金融业，占比近五成，位列绿色债券发行人所属行业规模占比首位。电力、热力、燃气及水生产和供应业规模占比为21.86%，位列第2位，其余行业规模占比均未超过10%。2022年境内新上市的525只绿债共涉及314家发行人。发行人所在区域分散，2022年上市绿色债券中，在北京市发行的绿色债券规模占比为41%，约为其他省份的4—6倍。广东省、上海市发行规模分别占比为12%和10%，其余地区均未超过10%。除此以外，北京市、广东省和上海市的发行数量占比分别为19%、13%和10%，与其他省份占比相差较发行规模更小，可能源于发行城市绿债金额基数差异，超一线城市绿债发行金额规模更大。 主体性质上，国有企业发行绿债