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第三章 风险型决策分析 1 第一节风险决策的期望值准则及其应用 一、风险型决策分析 风险的概念 一般认为，风险(risk)是指某一事件出现的实 际状况与预期状况(即实际值与预期值)有背离， 从而产生的一种损失。这种损失有时表现为实际 值的绝对减少，有时表现为相对减少或机会损失。 而这种背离或差异的出现又是不确定性的，即是 以一定的概率随机发生的，而不是事先能准确预 计的。 2 风险的概念 关于风险的定义主要有以下几种代表性观点： 1、风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性之客观体现 －美国风险问题专家A.H.威雷特 2、风险是可测定的不确定性－美国经济学家F.H.奈特 3、风险是指实际结果与预期结果相背离从而产生损失的一种 不确定性。－我国学者 风险的特点 1、客观性 2、偶然性 3、损害性 4、不确定性 5、相对性( 或可变性) 3 风险的内涵 风险衡量公式R=f (C，P)，其中C表示出现的结果(损 失)，用P表示损失出现的概率， R表示风险 1、风险意味着出现损失，或者是未实现预期的目标值。 2、这种损失出现与否是一种不确定性随机现象，它可 用概率表示出现的可能程度，不能对出现与否作出 确定性判断。 4 什么是风险型决策 风险型决策也称随机型决策，是指决策者根据几种 不同的自然状态可能发生的概率所进行的决策。 决策者所采用的任何一个行动方案都会遇到一个以 上自然状态所引起的不同结果，这些结果出现的机会 是用各种自然状态出现的概率来表示的。不论决策者 采用何种方案，都要承担一定的风险，这种决策属于 风险型决策。 5 风险型决策的内涵条件 (1)存在着决策者希望达到的目标(如收益最大或 损失最小)； (2)存在着两个或两个以上的方案可供选择； (3)存在着两个或两个以上不以决策者主观意志为 转移的自然状态； (4)可以计算出不同方案在不同自然状态下的损益 值； (5)在可能出现的不同自然状态中，决策者不能肯 定未来将出现哪种状态，但能确定每种状态出现的概 率。 6 第一节 风险决策的期望值准则及其应用 二、风险型决策分析的期望值准则——风险型决 策分析的主要决策准则 一个决策变量d的期望值，就是它在不同自然状 态下的损益值(或机会损益值)乘上相对应的发 生概率之和，即 7 决策变量的期望值包括三类： (1)收益期望值(利润期望值、产值期望值等) (2)损失期望值(成本期望值、投资期望值等) (3)机会期望值(机会收益期望值、机会损失期望 值等。 期望值决策准则： 根据每个方案的期望值选择收益期望最大者或者损 失期望最小者为最优方案。 8 例 1: 某化工厂为扩大生产能力 , 拟定了三种扩建方 案以供决策:1.大型扩建;2.中型扩建;3.小型扩建.如 果大型扩建,遇产品销路好,可获利200万元,销路差则 亏损60万元;如果中型扩建,遇产品销路好,可获利150 万元,销路差可获利20万元;如果小型扩建,遇产品销 路好,可获利100万,销路差可获利60万元.根据历史资 料,预测未来产品销路好的概率为0.7,销路差的概率 为0.3,试作出最佳扩建方案决策。 9 表1：某化工厂扩建问题决策表 单位：万元 10 解： (1)计算各方案的期望收益值: 大型扩建:E(d1)=0.7*200+0.3*(-60)=122( 万元) 中型扩建:E(d2)=0.7*150+0.3*20=111(万元) 小型扩建:E(d3)=0.7*100+0.3*60=88(万元) (2)选择决策方案 根据计算结果 , 大型扩建方案能获利 122 万元 , 中 型扩建方案能获利111万元,小型扩建方案能获利88 万元。因此,选择大型扩建方案是决策最优方案。 11 例 2 ：某副食商店销售鲜鱼，平均售价为 16 元 / 公斤，平均成 8元/公斤。销售宗旨是当天进货当天销售。如果当天卖不出去， 折价处理平均损失2元/公斤，已知该店以往每天鲜鱼销售的市 场需求量状态及其概率资料如表2所示，试问该店管理者应如何 决策每天进货量？ 表2：市场销售资料 单位：万元 市场需求(公斤/天) 100 200 300 400 概率P 0.2 0.5 0.2 0.1 12 (1)首先计算各个方案在不同自然状态下的收益值 将计算的各项收益值填入下表 13 (2)计算各方案的期望收益值 14 例 3 ：某冷饮厂拟确定今年夏天某种冷饮的月计划产量。 该种冷饮每箱成本为100元，售价为200元，每箱销售后 可获利100元。如果当天销售不出去，每剩下一箱就要由 于冷藏费及其他原因而亏损60元。通过统计分析和市场 预测，确认当年市场销售情况如表