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什么是算法交易?有哪些常见的算法交易策略?
随着我国金融市场改革深化,私募证券投资基金发展驶入快车道,私募证券投资基金产品数量、管理规模都有了大幅增长。私募基金在进行批量建仓、调仓通常选择成熟且智能化的算法服务帮助自身完成交易。另外,高频量化交易、上市公司股份回购、大股东增减持也需要借助算法服务来减少市场冲击、平滑交易成本,算法服务存在巨大的发展空间。
目前算法交易的品类已经非常丰富了,我自己在用的这款量化交易软件已支持43种算法交易,覆盖被动算法、主动算法、日内算法、增减持算法,同时,还支持统一接入、统一权限控制,统一绩效评价,智能委托路由等功能。
算法交易适合哪些业务场景?
能够给投资者提供一站式的算法交易服务,一是为投资者提供丰富的交易对接方案,为托管客户建设了统一友好的接口,为VIP机构客户推出全自研量化交易平台,提供覆盖市场主流的算法对接方式。二是打造的绩效分析体系,能够多维度涵盖厂商、资金账号等30个分析指标,清晰掌握算法全景情况,为投资者提供客观公正的业绩基准体系。三是全方位的业务支持体系,已经成功对接券商的所有交易系统,包括经纪、场外衍生品、上市公司、QFII、以及资管、做市等。
智能算法交易主要有哪些功能?
1、丰富的算法品种
智能算法交易中心,支持18种被动算法、15种主动算法、9种日内算法,共计43种算法,满足客户各种应用场景的不同需求。
2、一站式统一接入
智能算法交易中心的43种算法,客户可以直接通过一个终端调用所有算法,免去多系统切换的烦恼。
3、统一权限管控
智能算法交易中心支持统一权限控制,可以针对资金账号、接入渠道、MAC地址等多位进行权限控制。
4、统一绩效评价
针对不同算法的特点,针对性的梳理20多个评价指标,实现统一绩效指标计算逻辑和多维度、全方位的算法评价体系。
最后给大家介绍几种常见的智能算法交易策略,很多量化交易软件都会自带以下的交易策略,也可以在此基础之上进行策略修改和优化。
1、VW策略
在指定的时间范围内,参考该证券历史成交量分布并结合实时行情拆单的算法,旨在使得成交均价尽可能接近于相应时间的按成交量加权的均价。
2、TW策略
在指定的时间范围内按时间均匀拆单的算法,旨在使得成交均价尽可能接近相应时间段内市场算术平均价格。
3、跟量策略
属于市场驱动型策略,按照用户设定的一定比例参与市场成交的算法,即从运行时间起母单的成交量与对应时间内的市场成交总量之比接近于该用户设定的比例,适用于按照市场成交量的一定比例参与市场成交,如按市场成交量的一定比例建仓或减持(若无特殊原因,建议量比比例不超过30%)
4、跟价策略
属于市场驱动型策略,相对于参考价格(默认为过去一段时间的市场VWAP价格),当市场价格有利时,加大成交量比例;当市场价格不利时,减少成交量比例。适用于按照市场成交量的一定比例(允许适度落后)参与市场成交,同时需要优化执行价格(若无特殊原因,建议量比比例不超过30%)。
5、盘口策略
属于盘口驱动型策略,尽可能在己方盘口或中间价进行挂单,旨在降低因打单而造成的盘口价差成本,适用于证券盘口价相对较大且不要求全部成交的指令。
6、快捷策略
属于主动型策略,旨在兼顾市场冲击和监管要求的同时,尽可能快速地完成交易执行,适用于金额不是很大的个股或者组合指令。
7、冰山策略
属于功能型策略,在设定的价格上挂一定比例的量,挂单有成交后或盘口价格发生变化再不断补单,并按照交易时间长度保持一定的成交进度,以便能够完成指令,主要优势是在大部分交易时段内不暴露交易意图,适用于金额较大的指令。
8、尾盘策略
属于功能型策略,旨在考虑市场冲击和风控的前提下,结合历史和实时交易量的情况,自主调整开始时间和市场参与量的分布,使成交均价尽可能贴近收盘(或结束时间的)价格。
以上是关于智能算法交易的详细介绍,希望我的分享对你有帮助,祝你投资顺利!
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