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胜遇研究 “一盘棋下”的潍坊银行路在何方 ——潍坊银行股份有限公司 潍坊银行作为潍坊国有控股的地方城商行，区域竞争力较强。股权结构方面以潍坊区 域城投平台股东为主，受第二大股东潍坊滨海流动资金紧张影响，潍坊银行股权被冻结， 此外区域内非标商票逾期较多影响，区域信用风险较大。 同业对比下，潍坊银行资本充足率水平亟待提升。其他关键指标上，潍坊银行近五年 净息差呈下降趋势；资产质量方面，贷款集中度高，近年来，受潍坊市化工、机械、纺织 等传统制造业部分企业周转困难，转型困难等影响，相关信贷资产质量承压，且在房地产 市场下行背景下，潍坊银行的房地产业和建筑业贷款占比均出现上涨。整体来看，潍坊银 行近年不良贷款率微升，关注类贷款比率高于不良贷款率，未来不良贷款率仍存压力。 经营成果方面，潍坊银行在利息净收入、投资净收益增长的背景下，由于资产/信用 减值损失的增速高于营收的增速，净利润表现落后于营收。其中信用减值损失主要是贷款 减值损失，在潍坊区域信用风险加剧的情况下或将面临更大的减值压力。 此外，我们关注到潍坊银行涉及多起行政处罚及诉讼案件，与股东之间的关联交易也 呈现大幅增长态势，那么如此“一盘棋”下的潍坊银行，能否改善资产质量、有效的防范 信用风险、提升资本补足仍任重道远。 1 胜遇研究 目录 一、基本概况 3 1.1 股本结构 3 1.2 同业对比4 1.3 区域内对比 5 1.4 负面舆情/未决诉讼 6 二、经营与财务概况 8 2.1 负债来源与资产结构 8 2.1.1 负债来源 8 2.1.2 资产结构 10 2.2 资产质量 11 2.2.1 信贷资产 11 2.2.2 投资资产 15 2.2.3 关联交易 17 2.3 经营成果 17 2.4 资本充足率 18 三、总结20 2 胜遇研究 一、基本概况 潍坊银行股份有限公司 （以下简称“潍坊银行”）为潍坊国有控股的地方城商行，截 至2022年末，发行人下辖青岛、聊城、滨州、烟台、临沂5家异地分行、16家管辖行、1个 专营机构。全行营业网点共计132个，其中潍坊区域93个；同时作为主发起人发起设立青岛 西海岸海汇村镇银行，对其持股51.10%。截至2022年末，潍坊银行在潍坊市同业存贷款市 场份额分别为11.21%和9.77%，排名第3位和第2位，区域竞争力较强。 1.1 股本结构 股东结构方面，截至2022 年末，潍坊银行前十大内资股股东合计持股比例为 70.75%， 其