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我国认购权证价格的实证研究的开题报告

一、研究背景和意义

自2005年起，我国上市公司开始发行认购权证，使得A股市场的投资工具更加多元化，在投资者中广受欢迎。认购权证是将现金或其他已有的资产投入到特定的金融资产中，以便获得该资产在未来的增值收益。尽管认购权证在我国的普及程度较低，但其市场发展已经初步建立起来。

此外，认购权证的价格会受到多方面因素的影响，其中包括标的资产价格、持有期限、隐含波动率等因素，这些因素同时也影响着投资者的购买行为和市场运作。因此，对认购权证的价格进行实证研究，更加了解其背后的逻辑和因素，有助于投资者更有目的地进行投资，也有助于市场研究人员、投资银行和监管机构理解认购权证市场的运作和调整政策。

二、研究目的和研究问题

本文旨在通过实证研究，探讨以下问题：

1.我国认购权证市场的现状和发展趋势如何？

2.认购权证价格受哪些因素的影响？

3.认购权证投资者的行为特征和市场表现如何？

4.如何对认购权证价格进行预测和风险控制？

三、研究方法和数据来源

本文将采用定量研究方法，主要分析认购权证价格的变化和影响因素。选取2015年至2020年期间发行的所有认购权证，获取其相关的价格、标的资产价格、隐含波动率等数据。采用回归分析方法，探讨其中的影响因素，并对认购权证价格进行预测和风险控制。

四、研究预期结果

通过对认购权证价格的实证研究，预期结果如下：

1.从市场规模和发行情况分析，我国认购权证市场处于早期发展阶段，其规模和投资者数量有望逐年增加。

2.在价格影响因素方面，标的资产价格、持有期限、隐含波动率等因素对认购权证价格有显著影响。

3.认购权证投资者在市场运作中有一定的风险偏好，投资行为有一定的套利行为。

4.通过建立合适的回归预测模型，对认购权证价格进行预测和风险控制，有利于投资者进行风险掌控以及对波动性敏感的交易策略制定。