南开大学 18秋学期《金融工程学》在线作业满分答案.docxVIP

18秋学期（1703）《金融工程学》在线作业

已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）

A.0.24美元

B.0.25美元

C.0.26美元

D.0.27美元正确答案:C

外汇期权产生于（）年。

A.1980B.1981C.1982D.1983

正确答案:C

最早提出金融工程学概念的是()。A.瓦尔拉斯

B.芬那提C.托宾D.默顿

正确答案:B

某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。

买入期货B.卖出期货C.买入期权D.互换

正确答案:B

在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。A.即期日到到期日为5个月

即期日到结算日为5个月

即期日到交易日为5个月

交易日到结算日为5个月正确答案:A

以下不属于期权市场结构成分的是：（ ）。

A.经纪公司B.银行

C.期权交易所D.期权清算所

正确答案:B

当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。

A.转换因子B.基差

C.趋同D.Delta中性

正确答案:C

第一笔利率掉期产生于（）年。

A.1976B.1981C.1983D.1986

正确答案:B

美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。

A.制度创新B.技术推进C.规避管制

D.应付体制和税法正确答案:C

期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。

A.价格差错B.公司差错

C.数量差错D.交易方差错

正确答案:D

1×4远期利率，表示1个月后开始的期限为（ ）个月贷款的远期利率。

A.1

B.2

C.3

D.4

正确答案:C

看涨期权的实值是指（）

A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格

D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关正确答案:A

看跌期权的实值是指（）

A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格

D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关正确答案:B

远期利率协议中，基准日通常是交割日的（）。

A.前一天B.前两天C.后一天D.后两天

正确答案:B

按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。

欧式期权

美式期权C.放弃期权

D.百慕大式期权正确答案:C

（ ）是第一种推出的互换工具。

A.货币互换B.利率互换C.平行贷款D.背对背贷款

正确答案:A

FRA合约是由银行提供的（）市场。

A.场外交易B.场内交易C.网上交易D.电话交易

正确答案:A

最早出现的金融期货是（ ）

外汇期货

股票指数期货C.利率期货

D.黄金期货正确答案:A

期货交易的真正目的是（）。

作为一种商品交换的工具

转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险

D.上述说法都正确正确答案:C

一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（）。

越小B.越大C.一样D.不确定

正确答案:B

以下属于金融创新主要方法的有()A.基本衍生金融工具的创新

要素改变型的创新

静态与动态复制型的创新D.条款增加型的创新

正确答案:ABCD

根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（）。

A.买权的多头B.买权的空头C.卖权的多头D.卖权的空头

正确答案:ABCD

风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。

A.财务风险暴露B.交易风险暴露C.市场风险暴露D.经济风险暴露

正确答案:ABD

外汇风险又可被细分为：（ ）。

A.交易风险B.折算风险C.流动性风险D.操作风险

正确答案:AB

以下属于SAFE包含要素的是（ ）。

A.初级货币B.次级货币

C.即期交割汇率D.交割远期汇差

正确答案:ABCD

综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（ ）。

A.都是出现在20世纪80年代早期B.都是在场外市场进行交易的

C.都具有标准的期限

D.交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的正确答案:ABCD

利率期货在市场经济中所起的作用有：（ ）。

A.规避因市场利率变动而产生的潜在风险B.反映未来市场利率水平及走向

C.稳定市场利率

D.推动债券二级市场的发展，促进国债的发行正确答案:ABD

与金融期权相比，实物