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***资金的时间序列分析财务大数据分析A、企业的经营活动，反映在物流和资金流上面。B、企业的物流或商流，实际上是现金流的一种变现形式。C、现金流是否畅通，关系着企业的运转是否正常。D、通过现金流，首先可以了解公司获取现金的能力和偿债能力；并且对经营收益的质量作出评价；还可以了解公司投资和筹资的情况。资金是企业运行的血液一个企业没有利润可以存活，但是没有现金流寸步难行！资金断裂导致企业倒闭的案例丹东港2017年10月30日，丹东港集团发行的10亿元中期票据因未能按期兑付本金，出现了实质性违约。2016年末该公司有息债务总余额已达366亿元。齐星集团由于公司运营管理和投资决策失误，齐星集团因资金链断裂，导致大量银行贷款到期无法偿还，多个项目因资产短缺而停产。据悉，齐星集团涉及银行业债务超过70亿元，除此之外，还有大概40亿元社会融资。博源集团2016年底，博源集团有息债务总计135.55亿元，其中19亿元债券违约，对外担保41.47亿元。截至2017年3月末，公司抵质押资产账面价值115.31亿元，占净资产比重为156.31%，受限资产规模大，再融资能力十分有限。资金的几个概念现金：通常指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在资产负债表中并入货币资金，列示为流动资产，但应注意具有专门用途的现金只能作为投资项目等列为非流动资产。货币资金：是资产负债表的一个流动资产项目，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。但我们应该特别注意的是，不能随时可以支取使用的(如银行承兑汇票保证金、银行冻结存款等)，均不能视为货币资金。现金等价物：一般指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。（通常投资日起三个月到期国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物）现金等价物不是现金，但企业为了不使现金闲置，通常购买短期债券，在需要现金时，可以变现。受限资金受限货币资金主要指的是保证金、不能随时用于支付的存款（如定期存款）、在法律上被质押或者以其他方式设置了担保权利的货币资金。受限资金的来源主要是各种保证金存款，在要求银行开具承兑汇票或其他票据时所支付的保证金，在票据到期之前还是存在于保证金帐户，可以在银行你的保证金账户中查到，期末也要在报表中体现，但是使用受到限制(所以叫受限资金)，在开具的票据到期后自动用该部分保证金支付对价。受限资金不可随意使用，在分析资金存量时要重点关注。受限资金：银行承兑汇票保证金银行承兑汇票保证金是指企业向开户行申请办理银行承兑汇票业务时，作为银行承兑汇票出票人按照自己在开户行（承兑行）信用等级的不同所需缴纳的保证银行承兑汇票到期承付的资金。受限资金：银行承兑汇票保证金按中国的《票据法》和《支付结算办法》对于银行承兑汇票有着严格的使用限制，要求银行承兑汇票的出票人为在承兑银行开立存款帐户的法人以及其他组织，与承兑银行具有真实的委托付款关系，具有支付汇票金额的可靠资金来源。所以，在我国银行业开具银行承兑汇票的实际操作中，都要求出票人提供一定数额的保证金，一般与银行承兑的数额相一致，如果出票人在该银行享有信用贷款，则可以少于银行承兑的数额。银行承兑汇票出票人在开具银行承兑汇票前存于承兑银行的保证金在本质上是属于动产质押的范畴，承兑银行享有优先受偿权。现金及现金等价物◆现金及现金等价物余额由“现金”（即企业库存现金以及可以随时用于支付的存款）和“现金等价物”（即流动性很强的短期投资资产，如三个月内到期的国库券、商业本票等）构成◆主要为非受限的货币资金，更能反映资金的流动性。可通过“现金及现金等价物余额/货币资金”来判断货币资金的受限程度。◆在判断企业短期偿债能力的时候，亦可使用现金及现金等价物余额与其短期债务作比。资金指标分析简单移动平均指数平滑指标公式指标含义指标较高指标较低N1库存现金+银行存款+其他货币资金公司货币资金储备，反映公司直接支付的能力N2N1+交易性金融资产+应收票据公司货币资金储备，反映公司直接支付的能力N1占总资产比重N1/总资产资金使用效率可能说明资金使用息效率低可能导致支付风险***