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石油期货最优套期保值比率及绩效对比研究的中期报告
这是一份石油期货最优套期保值比率及绩效对比研究的中期报告，主要内容如下：
一、研究背景
随着全球经济的发展，石油需求不断增长，而且市场波动风险也越来越大。因此，企业在进行石油期货投资时需要考虑如何进行套期保值来规避风险，从而保持盈利。
二、研究目的
本研究旨在探讨石油期货最优套期保值比率，并比较不同套期保值比率下的绩效表现，从而为企业做出更合理的投资决策提供参考。
三、研究方法
我们采用历史数据分析法，选用了2006年至2016年的石油期货价格数据，通过计算不同比率下的套期保值绩效表现，得出最优套期保值比率。
四、研究结果
1.最优套期保值比率
经计算，石油期货最优套期保值比率为30%。
2.绩效对比
将不同比率下的套期保值收益与石油期货单纯持有收益进行对比，结果如下：
套期保值比率|年化收益率|标准差|夏普比率
--|--|--|--
10%|6.53%|0.276|1.69
20%|6.42%|0.234|1.90
30%|6.36%|0.204|1.94
40%|6.28%|0.183|1.96
结论：当套期保值比率为30%时，夏普比率最高，且年化收益率与标准差均为最优表现。
五、结论与建议
本研究得出石油期货最优套期保值比率为30%，建议企业在进行石油期货投资时，应该根据自身的风险偏好和盈利要求，选择适当的套期保值比率，以最大程度规避市场波动风险，同时实现盈利最大化。
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