储能行业3月月报：全球大储景气度超预期.pdfVIP

行业数据跟踪

国内大储

量：2023年2月新增招标容量8862MWh，同比增长309.5%，环比增长10.3%；新增中标总量11.20GWh，同比增长144%、环比增长242.6%。1-2月合计新

增招标16.9GWh，同比增长94.3%，合计新增中标14.5GWh，同比增长81%。国内招中标保持旺盛增长。

价：2月新增中标项目39项，其中EPC25项，储能系统14项。其中EPC均价1.19元/Wh，储能系统均价0.70元/Wh。2月多项储能系统集采中标价均在0.6X元

/Wh量级，中标价持续下降。

海外大储：

美国：2024年1月份美国表前装机148.1MW，环比12月下降88%，但同比增长127%。我们认为环比下降是年初淡季所致，1月份并网项目仅4个，且其中无百

MW级项目，12月并网项目则达19个，其中百MW级项目共6个。从结果来看，我们认为美国储能并网问题仍未完全解决，但处于边际向好阶段。

英国：2023年全年英国新增表前装机1534MW，同比增长超过100%，累计装机容量已达3.5GW。

海外户储：

德国：2024年2月新增户储装机204MWh，同比下降39.6%，环比下降35.9%，已连续两个月出现装机量同比下降。2023年全年新增装机4992MWh，同比增

长162.5%。同比下降或因居民电价下降，户储经济性有所降低，需求景气度不如以往所致。

巴西分布式光伏：2023年12月分布式光伏装机1.08GW，相比Q3~4单月500MW装机量接近翻倍。巴西央行自2023年8月起已实行5次降息，刺激作用明显。

南非屋顶光伏：23年南非屋顶光伏新增装机2.6GW，接近22年及以前累计装机量；电力危机下光储需求高增。

电芯价格：随着碳酸锂价格稳定在10万元/吨关口，储能磷酸铁锂电芯含税价已至0.3X元/Wh水平，减值和折旧摊销给电池单位盈利带来巨大的压力。

核心因素变化：

海外电价：欧洲现货电价2023年以来在100欧元/MWh左右上下波动。2024年2月德国首都居民用电价格约38欧分/kWh，基本消除俄乌战争以来的影响。

国内容量电价：河北制定国内首个针对新型储能的容量电价政策，储能可按其有效容量得到容量电价，费用纳入系统运行费，分摊给工商业用户。

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预测全球新增装机约205GWh，增长55%

我们预测今年全球新增装机约205GWh，同比增长55%。

其中：

中、美、欧分别约为80GWh、40GWh、30GWh。

表前、户用、工商业分别约为160GWh、35GWh、12GWh。

图、2024年表前、户用、工商业分别约为160GWh、35GWh、12GWh图、中、美、欧分别约为80GWh、40GWh、30GWh

发电侧新增容量（GWh）电网侧新增容量（GWh）工商业新增容量（GWh）中国新增容量（GWh）美国新增容量（GWh）欧洲新增容量（GWh）

户用新增容量（GWh）全球新增储能容量YOY350海外其他新增容量（GWh）全球新增储能容量YOY180%

350180%

160%