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财务报表分析公式总结：

第五章偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债（该指标越高，企业的偿债能力就越强）

3、速动比率（又称酸性测试比率）＝速动资产÷流动负债

其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％

★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

（一）长期偿债能力静态指标

1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％

2、股权比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％

资产负债率+股权比率=1

资产总额=负债总额+所有者权益总额

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

产权比率越低，债权人权益保障程度越高。

4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率

所有者权益总额=资产－负债

净资产=所有者权益

5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％

有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％

（二）长期偿债能力动态指标

1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％

＝（税前利润+利息费用）÷利息费用

＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用

2、现金流量利息保障倍数=

息税前经营活动现金流量÷现金利息支出

=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出

现金流量利息保障倍数反应企业利息偿付安全的最佳指标。

第六章企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

（一）应收账款周转情况分析

资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额

1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额

赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”

应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2

2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）

＝360÷应收账款周转率（次数）

＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额

或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额

（二）存货周转情况分析

1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额

其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2

2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）

＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本

（三）流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

流动资产周转次数=360÷流动资产周转天数

二、固定资产周转情况分析

1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值

其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2

2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析

1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入

第七章盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、总资产收益率（也称资产利润率、资产收益率）=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2

总资产收益率的其他表现形式：

（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%

（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资产平均额×100%

（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷总资产平均额×100%

总资产收益率的分解公式：

总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率（又称股东权益收益率、净值收益率、所有者权益收益率、权益净利率）：

全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额

其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2

净资产收益率可分解为：

净资产收益率=总资产收益率×