印尼及东南亚煤炭供需展望.pdf

目录

一、高速增长的人口与经济助推能源消费快速上行6

1.121世纪以来高速增长的人口与经济6

1.2一次能源消费随经济发展和人口增长明显提升8

1.3一次能源消费结构中煤炭占主体地位且占比呈上升趋势9

1.4随城镇化与电气化的进一步发展，能源需求将继续提升10

二、煤炭是主体能源，煤炭消费增长潜力较大12

2.1在东南亚的电力系统中，煤炭是主体能源12

2.1.1.以煤炭为代表的电源装机容量大幅增长12

2.1.2随经济发展，社会总发电量大幅提高13

2.1.3燃煤发电在电力系统中承担的角色将更加重要15

2.2工业的蓬勃发展显著提高工业能源需求与煤炭消费17

2.2.1工业发展推动化石能源的需求大幅增长17

2.3能源转型短期目标或难实现，煤炭消费仍将有力增长20

2.3.1IEA两种预测下的能源结构差异较大，煤炭消费持续增长的STEP场景更为合理..20

2.3.2风电、光伏的波动性受制于电力系统的消纳能力，贡献发电有限21

2.3.3要实现能源转型进程中的2030年目标，东南亚能源各领域投资均不足22

3、印尼：东南亚煤炭供给核心，近年来产量增长较明显25

3.1印尼煤炭露天矿为主，开采工业处于较初级水平25

3.1.1印尼煤炭以露天开采为主，加里曼丹是主要产地25

3.1.2印尼国内煤炭工业仍处于粗放管理阶段，运输主要依靠驳船和海运26

3.2印尼煤炭行业政策对全国煤炭生产与出口关系密切27

3.2.1印尼国内煤炭供给政策：国家产量计划与DMO国内保供27

3.2.2低廉的成本与高供给弹性使得印尼在国际市场上出口持续增加30

3.3行业集中化程度较高，近年来产量大幅增加的同时成本上升较明显31

四．印尼及东南亚煤炭供需及出口格局展望35

投资建议37

风险因素38

图目