占十章财务分析.pptxVIP

2024/5/23内蒙古财经大学第十章财务分析本章要点：企业偿债能力分析企业营运能力分析企业获利能力分析企业发展能力分析企业财务状况的趋势分析企业财务状况的综合分析

2024/5/23内蒙古财经大学第一节财务分析基础一财务分析的作用（1）评价企业一定时期的财务状况,为企业决策提供依据。（2）为投资者、债权人和其他有关部门和人员提供财务分析资料，为他们做出经济决策提供依据。（3）检查企业内部各职能部门和单位完成财务计划指标的情况。

2024/5/23内蒙古财经大学二财务分析的目的（1）债权人财务分析的目的；（2）股权投资者财务分析的目的；（3）管理层财务分析的目的；（4）审计师财务分析的目的；（5）政府部门财务分析的目的

2024/5/23内蒙古财经大学三财务分析的基础会计核算资料财务报告财务报表资产负债表利润表现金流量表财务报表附注财务状况说明书日常会计核算资料

2024/5/23内蒙古财经大学四、财务分析的种类分类标准财务分析主体内部分析外部分析财务分析对象资产负债分析利润表分析现金流量表分析财务分析方法比率分析法比较分析法财务分析目的偿债能力分析营运能力分析获利能力分析发展趋势分析综合分析

2024/5/23内蒙古财经大学五财务分析的程序确定财务分析的范围，收集有关的经济资料选择适当的分析方法进行对比，作出评价。进行因素分析，抓住主要矛盾为作出经济决策，提出各种建议

2024/5/23内蒙古财经大学第二节企业偿债能力分析一短期偿债能力分析1.流动比率说明：①财务界公认，该指标接近2.0比较理想；②流动比率↗，负债偿还能力越强，（可能）获利能力↘

2024/5/23内蒙古财经大学2.速动比率3、现金比率说明：①财务界公认，该指标接近1.0比较理想；②流动比率↗，短期偿债能力越强，（可能）获利能力↘说明：①稳健性：现金比率＞速动比率＞流动比率②流动比率↗，短期偿债能力越强，（可能）获利能力↘

2024/5/23内蒙古财经大学4、现金流量比率5、到期债务本息偿付比率说明：①着眼点：流动负债的偿还不必动用资产，而是用生产经营所得来偿还；说明：①该指标比现金流量比率更稳健

2024/5/23内蒙古财经大学二、长期偿债能力分析1、资产负债率说明：①从企业的资产结构的角度反映企业的长期偿债能力；②财务界公认该指标接近60%较理想；③不同利益主体对该指标的预期：(1)债权人：越小越好(2)股东（所有者）：越大越好（3）经营者（经理层）：不大不小为好

2024/5/23内蒙古财经大学2.股东权益比率3.权益乘数说明：①从企业的资产结构的角度反映企业的长期偿债能力；②资产负债率+股东权益比率=1。

2024/5/23内蒙古财经大学4、负债股权比率（产权比率）说明：①资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率这四个指标的着眼点相同：从企业的资产结构的角度反映企业的长期偿债能力；②指标↘，长期偿债能力↗，长期财务状况越好

2024/5/23内蒙古财经大学5、有形净值债务率

说明：①着眼点与负债股权比率相同；②比负债股权比率更稳健

2024/5/23内蒙古财经大学6.偿债保障比率说明：①反映企业利用经营活动所获得的现金偿还债务的能力；②指标↘，偿债能力↗。

2024/5/23内蒙古财经大学7、利息保障倍数与现金利息保障倍数说明：①利息不仅包括财务费用中的利息，还包括资本化的利息费用；②指标↗，偿债能力↗。权责发生制下

2024/5/23内蒙古财经大学（1）或有负债企业在经营活动中有可能发生的债务。尤其是金额巨大的或有负债项目。（2）担保责任在经济活动中，企业可能会发生以本企业的资产为其他企业提供法律担保。在被担保人没有履行合同时，就有可能会成为企业的负债。（3）租赁活动经营租赁的资产的租赁费用未包含在负债中，如果经营租赁的业务量较大、期限较长或具有经常性，对企业的偿债能力有影响。（4）可动用的银行贷款指标它能增强企业的支付能力。◆影响企业偿债能力的其他因素

2024/5/23内蒙古财经大学第三节企业营运能力分析◆营运能力：反映了企业资产的利用效果及对资产的经营管理水平。★评价企业的营运能力，可通过产品销售情况与企业资金占用量来分析。☆评价指标：周转率（周转次