300146汤臣倍健2023年上半年财务风险分析详细报告.pdf

汤臣倍健2023年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为291,188.71万元，2023年上半年已

经取得的短期带息负债为467.54万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供520,625.89万

元的营运资本。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕229,437.18万元，维持目前经营活动正常运转

不需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为256,556.26万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是569,832.07万元，实际已经取

得的短期带息负债为467.54万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为569,832.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为726,469.97万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,039,745.78

万元，当前实际的带息负债合计为467.54万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该

第1页共5页

企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

547,277.43万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为290,721.17万元。这部分

资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少369.23万元，

其他应收款增加5,120.1万元，预付款项增加7,406万元，存货增加

11,910.06万元，一年内到期的非流动资产增加263.96万元，其他流动资

产增加160,892.65万元，共计增加185,223.55万元。应付账款增加

12,702.61万元，预收款项增加9.24万元，应付职工薪酬增加1,161.49万元，

应付股利减少600万元，应交税费增加2,783.19万元，其他应付款增加

10,575.74万元，一年内到期的非流动负债减少2,419.6万元，其他流动负

债减少629.8万元，共计增加23,582.87万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收账款37,575.2226.6452,958.3940.9452,589.16-0.7

其他应收款1,862.98117.892,349.6326.127,469.73217.91

预付款项13,843.520.2621,010.551.7728,416.535.25

存货70,085.443.867,892.22-3.1379,802.2917.54

一年内到期的非流

0-0-263.96-

动资产

其他流动资产296,697.076,339.21118,141.11-60.18279,033.76136.19

经营性负债增减变化表(万元)