《期货基础知识篇》课件.pptxVIP

期货基础知识篇本课件系统地介绍期货市场的基本概念、交易方式、风险管理等方面的知识,为初次接触期货的学习者提供全面的基础知识。byTRISTravelThailand.

什么是期货期货是一种金融衍生工具。它是双方（买方和卖方）在特定时间和地点进行预期交易的契约。期货合约规定了交易的标的物、数量、质量、价格和交割时间等条件。交易双方通常是为了规避风险或进行投机而参与期货交易。期货市场为实体经济参与者提供了价格发现和套期保值的功能。

期货市场的功能1价格发现期货市场通过买卖双方的互动,不断发现和调整商品的公允价格,为现货市场提供参考。2风险管理投资者可以通过期货市场规避价格波动风险,实现收益稳定和风险控制。3促进交易期货市场为现货交易提供了定价和融资渠道,拓宽了商品流通,提升了整体交易效率。4投资机会期货市场为投资者提供了多元化的投资工具,满足其不同的投资需求和风险偏好。

期货交易的特点交易灵活性期货交易具有较强的灵活性,交易者可以根据市场变化和自身需求随时进入和退出市场,无需持有标的物实物。交易杠杆性期货交易只需支付少量保证金即可进行大额交易,放大了投资收益和风险,适合熟悉市场规律的投资者。交易定价功能期货价格反映了投资者对未来标的物价格的预期,从而在现实中影响现货价格的走势。交易波动性期货价格波动较大,会带来更大的收益机会,但同时也存在风险,需要投资者对市场有深入的了解。

期货合约的种类商品期货合约包括农产品、工业原料、能源等大宗商品期货合约。投资者可以参与商品现货的套期保值和投机交易。金融期货合约包括利率期货、股指期货、外汇期货等金融工具期货合约。投资者可以利用这些合约对冲金融资产的风险。股票期权合约给予投资者在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的股票的权利。投资者可以利用期权进行投资组合的保值。

期货交易的基本原理风险管理期货交易的基本原理是利用合约将风险在买卖双方之间进行转移和分散。价格发现期货市场价格的形成反映了市场供需关系的变化,能够有效地发现商品的合理价格。套期保值买卖双方可以通过期货交易锁定商品的未来价格,实现价格风险的规避。

期货交易的参与主体交易者期货交易的主要参与者是各类专业交易者,包括机构投资者、对冲基金、自营商等,他们利用期货市场进行投机、套期保值等交易策略。企业企业也是期货交易的重要参与主体,他们利用期货市场来规避原材料价格波动风险,实现经营收益的稳定。个人投资者个人投资者也可以参与期货交易,但需要具备一定的专业知识和风险承受能力,谨慎操作。

期货交易的风险管理风险识别全面评估期货交易中可能出现的各种风险,包括价格风险、流动性风险、信用风险等。风险计量采用量化分析方法,如VaR模型等,对风险进行科学的测算和预测。风险控制制定明确的风险管理策略和操作措施,如设置止损点、分散投资等,将风险降到可接受水平。

期货交易的保证金制度1保证金的作用保证金制度是期货交易的基础，用于规范交易风险、提高交易效率和确保交易公平。2保证金的类型有初始保证金、维持保证金和追加保证金等不同种类，每种保证金都有其特定用途。3保证金的计算保证金的计算根据合约价值、价格波动性等因素，需要遵循交易所的具体规定。4保证金的监控交易所和结算机构会实时监控保证金水平，确保交易安全稳定。

期货交易的结算机制清算所期货交易的结算由专门的结算机构即期货交易所的清算所负责。清算所是期货交易中的关键中介，确保交易双方履约。逐日盯市期货交易采取逐日盯市制度，即每个交易日结束后，清算所根据当日结算价对交易双方进行结算。保证金制度期货交易参与者需要缴纳保证金作为履约担保。亏损方账户会被追缴保证金以维持头寸。

期货交易的价格变动期货价格的变动主要受供给和需求的影响。当市场的供给量增加或需求量下降时,价格会呈现下跌趋势;反之,当供给量减少或需求量增加时,价格就会上涨。同时,宏观经济、地缘政治、天气情况等因素也会对期货价格产生一定程度的影响。期货价格也会受到投机资金的推动,当一些投资者预期价格将会上涨时,会加大买入力度,推动价格不断上升;而当预期价格下跌时,投资者将大量抛售,导致价格快速下挫。总的来说,期货价格的变化是一个动态的过程,受多种因素的综合影响。

期货交易的影响因素市场供需供给和需求的变化是影响期货价格的重要因素,体现在商品的产量、消费量以及库存水平等方面。宏观经济宏观经济指标如GDP、利率、汇率等的变化会对期货市场造成直接或间接的影响。投资者行为投资者的交易心理、投资策略和资金流向会影响期货市场的价格波动。

期货交易的基本策略目标设定制定明确的交易目标,包括收益率、风险承受能力等,并根据市场变化及时调整。策略分析运用基本面、技术面等分析方法,深入研究市场走势,找到合适的交易机会。资金管理合理控制交易头寸规模,采用适当的保证金比例,严格止损止盈策