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第十一章金融衍生品市场;本章教学要求;第一节金融衍生品市场概述;金融衍生品的概念与分类;金融衍生品的功能;金融衍生品的交易类型;第二节金融远期市场;金融远期合约及特点;金融远期合约种类;;;;;;;;;中证500指数;;上证50指数;;沪深300指数;;;;10年期国债;TF国债;第四节金融期权市场;金融期权合约;金融期权合约市场的构成要素;金融期权合约市场的交易制度;金融期权合约的种类;第五节金融互换市场;金融互换合约与特点;金融互换合约的作用;金融互换合约的种类;;假设不互换：英国公司借入美元应利息为1600*0.10＝160万美元
美国公司借入英镑应付利息为1000*0.08＝80万英镑，折合美元为80*1.6＝128美元
假设互换分享收益：英国公司借入英镑应付利息为1000*0.06＝60万英镑，折合美元为96万美元
美国公司借入美元应付利息为1600*0.11＝176万美元；
购入后相互互换，各自获得0.5%收益；合计利息96+176＝272，
英国公司获得美元1600；不互换为10%，互换应按9.5%付息152万美元
美国公司获得英镑1000，不互换为8%，互换应按7.5%付息75万英镑＝120万美元;假设不互换：英国公司借入美元应利息为1600*0.10＝160万美元
美国公司借入英镑应付利息为1000*0.08＝80万英镑，折合美元为80*1.6＝128美元
假设互换分享收益：英国公司借入英镑应付利息为1000*0.06＝60万英镑，折合美元为96万美元
美国公司借入美元应付利息为1600*0.11＝176万美元；
购入后相互互换，各自获得0.5%收益；合计利息96+176＝272，假设均分272/2＝136万美元；
英国公司获得美元1600，应还付息136，年利率为8.5%；不互换为10%，应按9.5%付息152万美元
美国公司获得英镑1000，应还付息136/1.6=85万英镑，年利率为8.5%，不互换为8%，应按7.5%付息75万英镑＝120万美元;利率互换;通过互换分享收益：
〔16%-14%〕－〔2%－1%〕＝1%；中介费用0.1%，各分享0.45%的收益
A公司发行浮动利率债券，利率为Libor+2；B公司发行固定利率债券，利率为14%
通过互换，A公司支付固定利率为15.55%，比自己发行固定利率债券节约0.45%
B公司支付浮动利率为Libor+0.55，比自己发行浮动利率Libor+1节约0.45%，0.1为银行手续费;第六节其他金融市场;;;;
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