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互联网金融背景下中国上市商业银行效率研究

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芦晶晶

[摘要]互联网金融时代的到来，给传统商业银行造成了一定的冲击。效率是银行核心竞争力的集中体现，运用以DEA方法为基础的Malmquist指数测算方法，对中国16家上市商业银行2013—2017年的全要素生产率变化指数及其三个组成部分进行测算分析，绝大多数传统商业银行不能有效抵御互联网金融冲击的负面影响，商业银行应推进转型升级，促进规模驱动转向技术创新驱动。

[关键词]互联网金融;商业银行效率;Malmquist指数;全要素生产率

[]F830.9

[]A

[]2095-3283（2019）12-0093-06

Abstract：TheadventoftheInternetfinanceerahascausedacertainimpactontraditionalcommercialbanks.Efficiencyistheconcentratedexpressionofthebankscorecompetitiveness.TheMalmquistindexmeasurementmethodbasedontheDEAmethodisusedtocalculateandanalyzethetotalfactorproductivityindexanditsthreecomponentsof16listedcommercialbanksinChinafrom2013to2017.MosttraditionalcommercialbankscannoteffectivelywithstandthenegativeimpactofInternetfinancialshocks.Commercialbanksshouldpromotetransformationandupgrading，andpromotescale-driventotechnologicalinnovation-driven.

Keywords：InternetFinance;CommercialBankEfficiency;MalmquistIndex;TotalFactorProductivity

一、引言

近年来兴起的互联网金融潮流，实现了传统金融行业与互联网技术深度融合，创新了资金融通、信息中介服务等金融业务。2013年是互联网金融崛起的一年，自2013年第三方支付平台支付宝推出“余额宝”以来，众籌模式的网络投资平台、理财模式的手机理财APP（如理财宝）等非金融机构不断推陈出新。直至2017年，我国的互联网金融已从传统金融模式正式转型为互联网金融。根据国家互联网金融风险分析技术平台的监测数据，至2017年中国互联网金融行业规模已稳居世界第一，累计交易额达70万亿元。

互联网金融的迅猛发展，提高了我国的金融效率，甚至改变了我国的传统金融格局，同时对我国商业银行也造成了一定的冲击。从盈利角度看，商业银行主要以存贷利息差为收入来源，但在互联网金融发展后，商业银行吸收存款的能力出现了明显下降。根据央行数据统计，2013—2017年我国商业银行存款总量相对减少5万亿元。从风险角度看，我国商业银行流动性较低，放贷缓慢，再加上互联网金融新业务的拓展，金融服务成本低等都增大了传统商业银行的风险。

因此，商业银行在当今互联网金融的背景下应及时调整经营策略，结合互联网金融技术，合理规划投入产出，提高经营效率。

二、模型构建

在早期研究中，学者常采用CCR模型和BCC模型分析银行效率，但这种方法选取指标单一，无法详尽分解，因此我们采取改进后的Malmquist指数模型来分析商业银行的经营效率。

（一）DEA模型

三、实证分析

（一）样本选取

本文选取我国上市商业银行作为研究对象，我国上市商业银行共25家，为更有效地比较互联网金融给商业银行带来的效率的提高，去除2013年后才上市的9家商业银行，以剩余的16家商业银行作为研究样本，其中包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、浦东发展银行、民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、北京银行、南京银行、宁波银行16家上市商业银行。

（二）数据选取

考虑到数据的可获取性，数据区间选择为2012—2017年，以互联网金融出现时间2013年与互联网金融普及时间2017年两个时间作为时间节点，来分析互联网金融背景下中国上市商业银行的效率问题，进一步对未来总效率的改进提出建议。相应数据均来源于大智慧数据终端。

（三）指标选