国际金融危机对深圳金融服务业的影响与对策.docx

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国际金融危机对深圳金融服务业的影响与对策

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一深圳金融服务业现状

深圳金融服务业在区域经济中占据相当重要的地位，直接融资和间接融资呈现多渠道、多形式的发展格局。深圳拥有招商银行、深圳发展银行、平安银行、市农商行等注册地在深圳的全国性或区域性商业银行，国信、招商、平安等16家证券公司，南方、博时、国投瑞银、鹏华等17家基金管理公司。此外，工、农、中、建、交、中信、浦发等12家全国性或区域性银行在深圳开设分行，不少外资银行在深圳设分行或代表处，各大证券公司和基金管理公司均在深圳设立分支机构开展业务。

（一）深圳银行业现状

从货币结构看，人民币存款小幅下降，外汇存款大幅上升。据2008年9月份深圳市金融机构货币信贷统计，9月末全市金融机构本外币各项存款余额为13936.97亿元，比上月减少5.33亿元，其中，本币比上月减少99.35亿元，外币比上月增加14.01亿美元。

贷款增量同比减少，贷款行业结构与深圳区域经济结构相吻合。9月深圳市金融机构（含外资，以下同）人民币贷款余额合计8011.07亿元，比年初增加726.6亿元，同比少增921.0亿元。贷款行业分布中，占比最高的依次是制造业、房地产业、交运仓储业和批发零售业。其中，房地产贷款余额比年初增加133.5亿元，同比少增855.2亿元；中长期基本建设贷款余额比年初增加286.4亿元，同比少增44.0亿元。

银行盈利增速放缓。三季度末，全市金融机构的当年结益余额为352.72亿元，比上月仅增加10.36亿元，比上季度增加98.6亿元。相对于二季度环比增加170.91亿元的情况，三季度银行盈利增速明显下降。

根据深圳外资银行机构上报材料，各外资银行境外资产主要为境外资金拆借、贷款等资金融出，且比例较小，基本不涉及金融衍生产品交易及其他金融资产投资。截至10月末，各外资银行境外资金融出合计4.05亿美元，其中，恒生中国、永隆、星展三家分行融出金额皆在1亿美元左右；4家外资法人行境外资金融出合计3.65亿美元，其中中信嘉华（中国）融出金额2.67亿美元。尚未有银行上报境外资产出现大额亏损或受境外母行不利影响等情况。

（二）深圳证券、基金和保险业现状

深圳证券、基金和保险业可谓“三分天下有其一”。截止到2008年10月，注册地在深圳的证券公司共16家，营业部194家，净资产总额512.39亿元，同比减少42.21%。

受股票市场自上年以来大幅下跌影响，深圳证券公司自营、经纪、投行和资产管理业务收入均出现不同程度的萎缩。2008年8月，16家券商中有11家亏损，亏损面近70%，净利润合计为亏损3.71亿元，是深圳证券业继6月份以来的第二次月度净亏损。虽然根据深圳证监局的数据，截至8月，深圳证券公司的净资本与净资产之比为83.7%，净资产与负债之比为20.2%，净资本与负债之比为16.9%，均高于监管部门确定的风险控制指标（分别为40%、20%和8%）。但是，就单个券商而言，净资产与负债之比有四个券商（招商、安信、国都、银泰）未达到20%的标准，比例最低的国都证券仅10.8%，存在一定的短期流动性风险。

截至2008年11月末，注册地在深圳的基金公司共有17家，其中合资基金公司9家，管理资产规模8231.1亿份，资产净值6288.04亿元。受证券市场环境影响，资产净值较年初大幅下降。2008年前三季度，股票基金净值增长率平均-52.86%，债券基金0.96%，货币基金为3.10%。上半年，深圳基金公司管理的151只基金中有23只实施了分红，总分红金额139.3亿元，单位基金年度平均分红为0.19元，与2007年相比，平均每份减少0.53元；同时，长期投资基金的收益也明显降低，甚至有兑付亏本的可能，如国投瑞银瑞福进取的单位基金净值已滑落至0.345元。据中登公司统计，2008年8月深市新增基金账户开户数为36335户，而2007年同期新增2295704户，是2008年的63倍。投资者投资基金的积极性剧降。

目前，在深圳地区开展业务的保险公司有25家中、外资财产险公司和22家中、外资寿险公司。2008年前十个月深圳区域内各保险公司各项保费收入共计202.05亿元，其中人身险保费收入132.52亿元，财产险保费收入69.53亿元，相比上年同期依然实现了较快的增长，但2008年下半年保费收入增长速度不及上半年，也低于上年同期增速。

二金融危机对深圳金融服务业的影响

本次由美国次贷引发的金融危机对深圳金融服务业的影响包括两个方面：直接影响反映在深圳金融机构直接持有海外债权或股权，由于债权或股权价值下跌而引致的负面影响。间接影响通过两个途径传导：虚拟经济传导途径和实体经济传导途径。由于我国对金融机构海外投资仍然实