会计报表的作用、种类与分析课件(-58页).pptVIP

2）流动比率分折a、一般地说，或从债权人立场上说，流动比率越高越好，因为流动比率越高，债权越有保障，借出的资金越安全。但从经营者和所有者角度看，并不一定要求流动比率越高越好，在偿债能力允许的范围内，根据经营的需要，进行负债经营也是现代企业经营的策略之一。b、一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识，因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。C、计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较．才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2、速动比率流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们(特别是短期债权人)还希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这个指标被称为速动比率，也被称为酸性测试比率。1）什么是速动比率速动比率是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是流动资产扣除存货后的数额，速动比率的内涵是每一元流动负债有多少元速动资产作保障。速动比率的计算公式为:速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债企业2000年末流动资产700万元（其中存货119万元），流动负债300万元，则其速动比率为???速动比率=（700-119）÷300=1.94???表明每一元的流动负债有2元的速动资产作保证。该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。2）速动比率分析a速动比率可以衡量企业流动资产中可以很快变现用于偿还流动负债的能力。b通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。这仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。例如:采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，大大低于1的速动比率则是很正常的。相反，一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1.C影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备要多；季节性的变化．可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。这些情况，外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。d速动比率也有其局限性。第一，速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个静态指标。第二，速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。第三，各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。3、现金比率现金比率是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是指货币资金和短期投资净额。这两项资产的特点是随时可以变现，即现金流量表中所反映的现金（现金及现金等价物）。现金比率的计算公式如下：现金比率＝(货币资金＋短期投资净额)÷流动负债现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以还债的能力。企业保持一定的合理的现金比率是很必要的。因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏．就可能会发生支付困难．将面临财务危机，因而现金比率高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。但是，如果这个比率过高．可能意味着企业拥有过多的获利能力较低的现金类资产，企业的资产未能得到有效的运用。（二）长期偿债能力分析反映企业长期偿债能力的比率主要有：资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数等。1、资产负债率1）什么是资产负债率???资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的．也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。。资产负债率的计算公式如下：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%公式中的负债总额指企业的全部负债，不仅包括长期负债，而且包括流动负债。这是因为，短期负债作为一个整体，企业总是长期占用着，可以视同长期性资本来源的一部分。例如，一个应付账款明细科目可能是短期性的，但企业总是长期性地保持一个相对稳定的应付账款总额。这部分应付账款可以成为企业长期性资本来源的一部分。本着稳健原则，将短期债务包括在用于计算资产负债率的负债总额中是合适的。