通用设备行业叉车深度系列二：何以燎原—出海竞争力和市占率的探讨.docxVIP

目录索引

TOC\o1-2\h\z\u引言：过去12年国产叉车的海外市占率 6

一、海外各地区市占率和竞争格局如何？ 8

（一）全球：各车型市占率差距较大，1+2类提升空间大 8

（二）亚洲：市占率水平较高，竞争较为激烈 9

（三）欧洲：本土品牌先发优势，呈现双寡头格局 10

（四）美洲：市占率较低，“一超多强”格局显著 12

二、锂电叉车能否让国产品牌全球竞争力弯道超车？ 14

（一）产品力：电池产业链赋能，锂电叉车产品力凸显 14

（二）成本端：锂电成本占比高，国内成本优势显著 19

（三）后市场：锂电叉车维护需求少，后市场劣势不再 21

三、出海空间究竟几何？ 25

四、投资建议 27

五、风险提示 27

图表索引

图1：国内叉车企业在海外的市占率水平 6

图2：国内叉车企业在海外的分品类市占率水平 7

图3：2023年海外叉车分品类销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 8

图4：全球叉车市场竞争格局（万台） 8

图5：全球叉车竞争格局（2023年，按收入） 8

图6：2023年各地区1+2类叉车销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 9

图7：2023年各地区3类叉车销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 9

图8：2023年各地区内燃叉车销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 9

图9：亚洲地区叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 10

图10：全球主要叉车企业历年亚洲地区营业收入（亿人民币） 10

图11：亚洲地区电动叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 10

图12：亚洲地区1+2类叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 10

图13：欧洲地区叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 11

图14：欧洲地区叉车市场竞争格局（万台） 11

图15：欧洲地区叉车竞争格局（22年，按收入） 11

图16：欧洲地区电动叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 12

图17：欧洲地区1+2类叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 12

图18：美洲地区叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 12

图19：美洲地区叉车市场竞争格局（23年，按台量） 13

图20：全球叉车龙头美洲地区营业收入（百万美元） 13

图21：美洲地区电动叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 13

图22：美洲地区1+2类叉车历年销售结构（万台）及中国企业市占率（%） 13

图23：欧洲地区各品牌3吨内燃叉车价格对比 15

图24：我国锂电池产业链完善 16

图25：全球地区主要电池企业历年装机份额 17

图26：海外地区主要电池企业历年装机份额 17

图27：欧洲地区各品牌3~4吨锂电叉车价格对比 18

图28：锂电叉车成本构成 19

图29：全球与中国锂电池价格对比（美元/度） 19

图30：电池级碳酸锂价格变化（元/吨） 20

图31：我国碳酸锂产能、产量及产能利用率 20

图32：后市场业务模块梳理 22

图33：叉车使用成本及经济效益 22

图34：中国场内物流设备解决方案市场规模（单位：十亿元） 23

图35：林德叉车后市场服务优势 23

图36：丰田物料搬运营收拆分（十亿日元） 24

图37：凯傲叉车营收拆分（百万欧元） 24

图38：电动叉车和内燃叉车维护更新内容及差异 24

表1：叉车变速箱分类及当前技术情况 14

表2：国内外3.5吨内燃叉车产品性能对比 15

表3：中系锂电企业引领全球锂电产业链技术革新 16

表4：国内外3.5吨锂电叉车产品性能对比 18

表5：国内外叉车锂电池成本差价弹性测算（美元） 20

表6：碳酸锂价格变化对叉车锂电池材料成本影响测算 21

表7：中国企业叉车出口规模空间展望 26

引言：过去12年国产叉车的海外市占率

在上篇报告《叉车深度系列一：星星之火—锂电化空间增量的探讨》中，我们对于当前真实的锂电化率、上限、节奏以及增量空间进行了探讨，论证了需求侧的持续性，由此也引发了市场对于叉车行业全球竞争格局的关注，本篇报告中我们将拆分全球各个地区（欧洲、美洲、亚洲）的竞争格局及竞争要素，旨在探讨国产叉车龙头在本轮全球锂电化进程中竞争力弯道超车的可能性以及海外的空间增量。

国内叉车在海外的市占率：2020年起加速上升。国内叉车龙头出海很早，但根据2012

~2019年数据，我国叉车在海外市场的市占率已经长期未有明显提升。2020年受疫情影响，海外叉车龙头交付周期延长，而国内叉车龙头供应稳定，货期较短，因此2020年在海外的市占